전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
글로벌

크래프트-하인즈 '딜'에 버핏보다 3G가 조명받는 이유는

기사입력 : 2015년03월26일 04:15

최종수정 : 2015년03월26일 07:42

자금 조달부터 절세까지 美 사모펀드 업계와 차별화

[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 크래프트 푸즈와 하인즈의 합병과 함께 월가의 집중 조명을 받는 것은 브라질 사모펀드 업체인 3G 캐피탈 파트너스다.

세계 5위 식품 회사를 탄생시킨 이번 합병에 월가 대형 투자은행(IB)이 철저하게 소외된 것부터 지극히 이례적인 데다 식품 업계를 중점적으로 공략하는 행보부터 자금 조달 전략까지 3G가 동원한 기법이 일반적인 인수합병(M&A)과는 크게 차별화된다는 분석이다.

하인즈[출처=블룸버그통신]
무려 460억달러에 이르는 이번 M&A에 골드만 삭스와 모간 스탠리 등 이른바 ‘메가딜’에 빠지지 않는 월가 IB의 이름은 찾아볼 수 없다.

중소 기업 합병의 경우 대형 IB가 주관하지 않는 사례가 없지 않지만 대어급 M&A로서는 지극히 이례적인 사례라는 것이 업계의 얘기다.

컨설팅 업체 딜로직에 따르면 크래프트와 하인즈의 합병은 월가 IB가 빠진 M&A 가운데 사상 최대 규모에 해당한다.

샌들러 오닐 앤 파트너스의 제프 하트 애널리스트는 “이만한 규모의 기업 M&A에 월가 IB가 참여하지 않은 것은 보기 드문 일”이라며 “추가적인 자금 수혈이 필요하지 않았기 때문에 가능했던 것”이라고 설명했다.

소식통에 따르면 이번 딜은 3G 파트너스와 워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 주도적인 역할을 했고, 하인즈의 금융 자문사인 라자드와 크래프트의 자문사인 센터뷰 파트너스 등 두 개 부티크가 실무 작업을 진행했다.

지난 2013년 하인즈를 인수할 때 버크셔 헤서웨이와 손을 잡고 하인즈를 인수한 3G 캐피탈은 식품 업계에 투자를 집중하는 것으로 유명하다.

또 기업 인수 이후 대대적인 비용 절감을 실시한 뒤 합병 대상을 물색, M&A를 추진하는 것이 3G 캐피탈이 되풀이하는 수순이다.

팀 호튼[출처=블룸버그통신]
불과 약 3개월 전 버거킹을 통해 캐나다 도너츠 업체인 팀 호튼을 인수한 것이 대표적인 사례이며, 이번 크래프트와 하인즈의 M&A 역시 이와 닮은꼴이다.

앞서 2008년에는 맥주회사 인베브의 주주로 부상한 3G 파트너스 공동 설립자 호르헤 파울로 레만이 안호이저 부시와 합병을 주도하기도 했다.

장기간에 걸쳐 다수의 굵직한 M&A를 추진한 데 따라 브라질 업체 3G 캐피탈은 미국 식품 업계의 ‘큰손’으로 부상했다.

비용 절감을 기업 인수 이후 최대 목표로 삼는 3G 캐피탈의 행적으로 미루어 볼 때 크래프트 역시 수천명에 이르는 감원을 조만간 단행할 것이라고 업계 전문가들은 입을 모으고 있다.

월가에 뿌리를 두지 않은 해외 업체로 버크셔 해서웨이와 연결 고리를 형성한 점도 3G 캐피탈이 관심을 끄는 요인 중 하나다.

특히 버핏이 직접 나서 3G 캐피탈의 전략과 M&A 수행 능력을 높이 평가하며, 이후에도 손잡고 기업 인수하는 기회를 갖고 싶다고 밝히면서 업계의 조명을 받았다.

버핏은 지난달 발표한 연례 투자자 서신에서 “어떤 구조로 딜을 진행하든 호르헤 파울로와 일할 때 만족감을 느낀다”고 언급했다.

3G 캐피탈의 자금 조달 전략 역시 독특하다. 주관사를 통해 투자자들을 확보, 대규모 자금을 조달하는 대다수의 사모펀드와 달리 경영진의 개인적인 네트워크가 3G 캐피탈의 주요 자금원이다.

행동주의 헤지펀드 매니저로 꼽히는 빌 애크만부터 테니스 스타 로저 페더러까지 3G 캐피탈의 네트워크는 광범위하게 형성돼 있다.

절세 전략도 3G 캐피탈의 강점 중 하나다. 버거킹을 통한 팀 호튼의 인수가 대표적인 사례다. 버거킹의 본사를 법인세 부담이 낮은 캐나다로 이전해 현지 기업인 팀 호튼을 인수하는 이른바 ‘인버전’ 전략을 취했다.

인수 이전에도 3G 캐피탈은 해외 네트워크와 법망을 이용해 버거킹의 법인세 부담을 경쟁 업체에 비해 대폭 낮췄다고 시장 전문가들은 전했다.

리서치 업체 민텔의 데이비드 터너 애널리스트는 “3G 캐피탈이 하인즈를 인수한 뒤 마른 수건까지 짜는 식으로 이익을 취했다”며 “크래프트에 대해서도 같은 행보를 취할 것”이라고 내다봤다.

[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
트럼프 "우크라 종전 6개월 정도 걸려야" [뉴욕=뉴스핌]김근철 특파원=도널드 트럼프 미국 대통령 당선인은 7일(현지 시간) 러시아와 우크라이나 전쟁을 끝내기 위해 6개월 정도의 시간이 필요하다고 언급했다. 그는 이날 플로리다주 팜비치의 마러라고 리조트에서 대선 승리 이후 두 번째이자, 전날 연방 의회 대선 승리 인증 절차 종료 이후 처음으로 개최한 기자 회견에서 이같이 밝혔다. 트럼프 당선인은 취임 후 6개월 이내에 우크라이나 전쟁을 끝낼 수 있느냐는 질문에 "나는 6개월(시간)을 갖기를 바란다"라고 답한 뒤 "아니요, 내 생각에 6개월 훨씬 못 미칠 것"이라고 설명했다. 트럼프 당선인은 후보 시절에는 자신이 대통령에 당선되면 24시간 안에 우크라이나 전쟁을 끝낼 수 있다고 장담해 왔지만, 이날 발언은 이를 6개월로 사실상 연장한 셈이다. 기자 회견하는 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인. [사진=로이터 뉴스핌] 그는 이 같은 배경에 대해선 설명하지 않은 채 자신이 오는 20일 이전에는 블라디미르 푸틴 러시아 대통령을 만날 수가 없다고 밝혔다. 트럼프 당선인은 "푸틴이 (나를) 만나고 싶어하는 것을 알고 있다. 하지만 나는 20일까지 만나는 것이 적절하지 않다고 생각한다"면서 "왜냐하면 매일 많은 젊은이가 목숨을 잃고 있기 때문"이라고 말했다. 트럼프 당선인은 그동안 우크라이나와 러시아를 동시에 압박해서 전쟁을 단시일에 멈추게 할 수 있다고 주장해 왔지만, 양측으로부터 뚜렷한 변화를 이끌어내지는 못하고 있는 실정이다. 한편 트럼프 당선인은 우크라이나가 북대서양조약기구(NATO·나토)에 가입하는 것을 반대해 온 푸틴 대통령에 공감한다는 취지의 언급도 했다. 그는 "중요한 것은 푸틴이 나토가 우크라이나에 관여할 수 없다고 말하기 훨씬 전부터 러시아는 줄곧 그렇게 주장해 왔다는 점"이라면서 "그건 마치 돌에 새겨 놓은 것과 같은 것"이라고 주장했다. 트럼프 당선인은 그럼에도 불구하고 조 바이든 대통령이 '우크라이나가 나토에 가입할 수 있어야 한다'고 말했다면서 "나는 그들(러시아)의 감정에 공감할 수 있다"라고 밝혔다. 푸틴 대통령은 지난 2022년 2월 우크라이나를 전격 침공하면서 미국 등 서방의 우크라이나 관여와 나토 편입 시도 저지 등을 명분으로 내세웠다. 한편 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 최근 트럼프의 집권을 앞두고, 러시아에 빼앗긴 영토를 양보하더라도 안전 보장을 위해 나토 가입은 실현돼야 한다는 입장을 보여 왔다. kckim100@newspim.com 2025-01-08 06:16
사진
뉴스핌-인공지능협회, CES2025 참관단 진행 [세종=뉴스핌] 이경태 기자 = 뉴스핌과 한국인공지능협회가 추진하는 CES2025 참관단이 오늘 출발했다. 최신 글로벌 정보통신산업(ICT) 기술이 집대성된 CES 행사장에서 참관단은 글로벌 시장의 미래를 내다볼 수 있게 됐다. 뉴스핌과 한국인공지능협회는 5~10일(현지 기준) 미국 네바다주 라스베이거스에서 열리는 CES2025를 방문하는 참관단을 운영한다. 뉴스핌과 한국인공지능협회는 5~10일(현지 기준) 미국 라스베이거스에서 CES2025 참관단을 진행하며, 8일에는 'CES2025 인사이트 포럼'을 연다. [자료=뉴스핌DB] 2025.01.05 biggerthanseoul@newspim.com CES(Consumer Electronics Show)는 세계 최대의 정보 기술 및 가전 전시회로, 해마다 1월 미국 네바다주 라스베이거스에서 개최된다. 이 전시회는 최신 기술과 혁신 제품을 선보이는 플랫폼으로, IT, 통신, 자동차 등 다양한 산업 분야의 기업들이 참가해 신제품을 소개한다. 이번 참관단은 중소벤처기업부 산하 창업진흥원(창진원)이 운영하는 전시관 투어 프로그램에 참여한다. 창진원이 엄선한 국내 최고 전문가의 현장 안내에 동참한다. 창진원과 함께 하는 네트워크 행사도 뉴스핌이 협력, 글로벌 투자사를 비롯해 CES 2025 혁신상을 받은 스타트업과의 소통의 기회가 마련된다. 참관단은 이날 3일 출발해 오는 12일 돌아온다. 현지에서 진행하는 '뉴스핌-한국인공지능협회 CES2025 인사이트 포럼'을 통해 정부와 민간이 상호 소통할 수 있는 기회를 제공한다. CES2025 인사이트 포럼은 오는 8일 오후 6시께 라스베이거스에서 열린다. Keith Lee(이원) 펜벤처스 이사가 참석해 글로벌 스타트업 진출과 투자에 대한 인사이트를 기조연설을 통해 전할 예정이다.  이와 함께 김현수 하나증권 애널리스트가 이날 포럼에 참석, CES2025에 대한 리뷰를 제공한다.  뿐만 아니라 한국벤처캐피털 CES 참관단이 포럼에 참석해 글로벌 투자 및 한국 스타트업 투자 등을 논의한다. 이날 포럼에는 CES 혁신상을 수상한 네이션A 등 다수의 스타트업도 참석한다. 대한민국 1호 AI 생성형 영상 기업인 맥케이 역시 참석해 다수의 벤쳐캐피털과 소통을 할 예정이다. 맥케이는 AI PPL 사업의 국내 선두주자로 콘텐츠 사업 등에서 글로벌 시장의 관심을 받고 있다. 또 음재훈(Jay Eum) GFT 벤처러스 대표도 참석해 인사이트를 나눈다. GFT 벤처러스는 음재훈 대표와 제프 허브스트가 2021년 공동 설립한 미국 기반의 벤처캐피털 기업이다. 캘리포니아 팔로알토에 본사를 두고 있으며, 약 1억 4000만달러 규모의 펀드를 조성한 것으로 파악됐다. biggerthanseoul@newspim.com 2025-01-05 16:57
안다쇼핑
Top으로 이동