[뉴스핌=우동환 기자] HMC투자증권은 13일 하나금융지주에 대해 올해 중소기업여신 중심의 대출과 해외지점에서의 이자이익 성장 등이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만 9800원을 유지했다.
이신영 HMC투자증권 애널리스트는 "올해 중소기업여신 중심의 대출 성장이 예상되고 자산대비 15%, 이익기여도 19%에 달하는 해외지점·법인에서의 이자이익 성장이 기대된다"며 "상대적으로 부실 가능성이 높은 기업 여신을 적극적으로 축소하는 등 자산건전화 노력도 주요 투자포인트가 될 것"이라고 밝혔다.
특히 해외지점 성장과 관련해 "올해 해외자산 관련해 전년대비 약 700여억원의 이자이익 순증을 목표로 하고 있다"며 "최근 외환지점과 합병을 완료한 중국 및 인도네시아 법인이 주요 성장처로 떠오를 것"이라고 설명했다.
또한 그는 "하나금융의 4분기 실적은 1447억원이 예상된다"며 "약 600여억원으로 추정되는 해외법인 환산손 등 일회성 손실을 제외할 경우 컨센서스인 1749억원과 부합하는 무난한 실적이 될 것"이라고 전망했다.
그는 "4분기 대출성장은 약 0.8% 증가하고 시장금리 하락영향으로 그룹 순이자마진(NIM)은 전분기대비 약 3~4bp하락했을 것으로 추정된다"며 "대손비용의 경우 대한전선 관련 약 500억원 정도 추가대손비용이 있겠지만 그래도 전분기와 동일한 수준의 대손비용률을 기록할 것"이라고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 우동환 기자 (redwax76@gmail.com)