전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

'A-' 회사채, AJ렌터카 웃고 현대BNG스틸 울고

기사입력 : 2013년07월12일 16:52

최종수정 : 2013년07월12일 16:59

금리 민감도 높아져

[뉴스핌=이영기 기자] 한계등급인 'A-' 회사채 발행에서 AJ렌터카는 웃고 현대비앤지스틸은 울었다. 

두 회사 모두 상장기업이지만 AJ렌터카는 당초 예정보다 발행규모를 늘이는 반면 현대비앤지스틸은 현대차의 후광에도 불구하고 수요미달이라는 굴욕을 겪었기 때문이다.

변동성 높은 회사채 시장이 부쩍 민감해진 모습을 보이는 것이다. 

12일 회사채 시장에 따르면, AJ렌터카는 전날 실시한 2년만기 회사채 300억원에 대한 수요예측에서 450억원 규모의 투자자금이 몰렸다.

'해당만기 개별민평 - 0~10bp'(1bp=0.01%p)로 공모희망금리가 제시됐지만 발행금리는 '해당만기 개별민평 - 7bp'에서 정해졌다.

지난 8일 기준 개별민평이 3.76%임을 고려하면 발행금리는 잠정 3.69%수준. 

발행금리도 낮게 정했지만, 투자자 수요에 부응해 발행규모도 320억원으로 당초보다 20억원 증액했다.

회사채 시장 정상화를 위해 정부가 지원방안을 내놓는 시점에서 이같은 흥행은 드문일로 평가된다.

발행시장의 한 관계자는 "정부가 지원규모를 늘이겠다는 말이 흘러나오는 등 웃는 얼굴을 찾기 어려운 회사채 시장에서 AJ렌터카는 활짝 웃었다"고 말했다.

반면 현대차그룹의 냉연강판 제조기업인 현대비앤지스틸은 수요예측에서 초라한 모습이었다.

지난 8일 실시된 3년만기 회사채 300억원에 대한 수요예측에서 공모희망금리내에 수요참가한 유효수요는 70억원에 그쳤기 때문이다.

올해 2월 같은 규모에 대해 1100억원의 수요가 몰린 것과는 전혀 다른 반응을 회사채 시장이 보인 것.

회사채 시장에서는 싸늘한 반응의 이유를 수요예측시기가 금리가 올라가는 시점이었고, 제시한 금리도 상대적으로 낮았던 것에서 찾는다. 민감도가 그만큼 높아졌다는 의미다.

한 회사채 전문가 "금리 변동성이 큰 상황에서 만기가 3년이고 제시한 금리도 민평대비 -25bp까지라서 애매했던 것 같다"고 평가했다.

결국은 개별민평 3.85%에서 1bp 낮춘 3.84%가 발행금리로 정해진 셈이다.

시장금리 흐름을 보면 현대비앤지스틸은 회사채 금리(AA-, 3년만기)가 3.46%로 전 영업일에 비해 5bp나 오를 때 수요예측을 했고 AJ렌터카는 3.30%로 8일보다 14bp나 내리는 날에 수요예측을 했다는 것이다.

같은 등급의 회사채라도 제시금리와 만기, 수요예측일에 따라 이렇게 결과가 달라져 회사채 시장의 부쩍 높아진 민감성를 보여주는 대목이다.


[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
日 태평양 연안에 쓰나미 경보·대피령 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 일본이 러시아 캄차카 반도에서 발생한 지진으로 인해 태평양 연안 지역에 발령했던 쓰나미 주의보를 '쓰나미 경보'로 상향 조정했다. 주의보가 경보로 상향 조정됨에 따라 일본 정부는 태평양 연안 쓰나미 경보 지역에 대피령을 내렸다. 일본 기상청은 홋카이도에서 와카야마현에 걸친 태평양 연안 지역에 쓰나미 경보를 발령했다. 그 외 지역은 주의보가 내려진 상태다. 예상되는 쓰나미 높이는 최대 3미터이다. 지역은 홋카이도 태평양 연안(북부 제외), 아오모리현 태평양 연안, 이와테현, 미야기현, 후쿠시마현, 이바라키현, 지바현 구주쿠리·외해안, 지바현 내만 등이다. 쓰나미의 가장 빠른 도달 예상 시각은 홋카이도 태평양 연안으로, 오전 10시경으로 예상된다. 30일 오전 8시 25분쯤 러시아 캄차카 반도 근해에서 규모 8.7의 지진이 발생했다. 이 지진으로 홋카이도 구시로시 등에서도 진도 2의 흔들림이 관측됐다. 기상청은 경보나 주의보가 해제될 때까지 바다에 들어가거나 해안가에 접근하지 말 것을 당부하고 있다. 일본 태평양 연안부의 쓰나미 경보 지역(빨간색 부분). 노란색은 주의보 [출처=웨더뉴스] goldendog@newspim.com 2025-07-30 10:15
사진
[단독] 내달 12일 정부조직개편안 발표 [서울=뉴스핌] 채송무 기자 = 국정기획위원회의 정부조직개편안 발표가 오는 8월 12일 이뤄질 전망이다. 해체가 유력해보였던 금융위원회는 존치 가능성이 높아졌다.  당초 금융위원회의 금융정책 기능을 기획재정부로 이관하고, 남은 기능은 금융감독원과 통합해 금융감독위원회를 신설하는 안이 거의 확실시됐다. 이재명 대통령도 대선 전 금융위의 정책과 감독기능을 분리할 뜻을 밝혔고, 이재명 정부의 인수위원회 격인 국정기획위도 이 같은 안을 확정해 대통령실에 보고했다. [서울=뉴스핌] 이재명 대통령이 29일 서울 용산 대통령실에서 열린 제33회 국무회의를 주재하고 있다. [사진=대통령실] 2025.07.29 photo@newspim.com 30일 뉴스핌의 취재를 종합하면 최근 국정기획위의 분위기는 다소 바뀌고 있다. 이재명 대통령이 금융위의 부동산 대출 규제와 중대재해 예방 제안에 대해 연이어 긍정 평가를 내놓은 것이 변화의 배경으로 작용하고 있다. 국정기획위도 정부조직개편안에 대한 재논의를 결정하고 다양한 의견을 수렴하고 있다.  금융위 해체 분위기 변화의 이유는 전문성과 업무 능력 때문이다. 이재명 정부가 출범한 지 두달이 되어가는 상황에서 금융위원회의 정책에 대한 대통령의 평가가 높아졌다. 이 대통령은 지난 15일 국무회의에서 "적절한 대출 규제로 부동산 안정 효과를 보고 있는 것 같다"고 금융위원장을 칭찬한 것에 이어, 지난 29일 국무회의에서는 김병환 금융위원장이 제안한 중대재해 예방 방안에 대해 "기준을 만들어서 대출과 투자에 불이익이 주는 것은 상장회사에 상당한 타격이 돼 효과가 있을 것 같다"고 말했다. 금융 관련 전문성과 현안 대응력, 정책의 일관성을 위해 금융위를 존치시켜야 한다는 목소리가 힘을 얻고 있으며, 현재 국정기획위가 채택한 금융정책과 감독의 완전 분리가 중복 규제, 책임 회피 가능성이 있다는 지적도 나온다. 여당 내에서는 금융위가 오히려 기획재정부가 맡고 있는 국제금융 기능까지 관할하는 법안까지 발의됐다. 윤준병 의원은 지난 7월 17일 발의한 정부조직개편안에는 이 같은 내용을 포함했다. 윤 의원은 "기획재정부는 거대 공룡과 같은 조직이니 분리하는 것이 효율적이지만 금융 부문은 국제금융과 국내금융을 하나로 묶어서 한 기관이 전문성을 갖고 하는 것이 의미가 있겠다고 판단했다"고 말했다. 물론 윤 의원이 경제와 금융정책을 담당하는 국회 기획재정위나 정무위원회 소속이 아닌 국회 농림해양수산식품위원회 소속인데다 국정기획위 내에서도 금융 파트를 담당하는 경제 1분과 위원이 아니라는 점에서 발의된 정부조직개편안의 영향력은 크지 않다는 분석도 있다. 금융정책을 담당하는 국회 정무위원회 의원들은 대부분 금융위의 분리안에 대한 입장을 유지하고 있다. 그러나 정부와 여당에서는 키를 대통령실이 쥐고 있다는 평가가 많다. 대통령실에 의해 정부조직안이 만들어지면 여당에서 이를 비토할 가능성은 거의 없다는 것이다. 한 금융위원회 관계자는 최근 정부조직개편안 추이에 대해서는 입장을 밝히지 않았지만, "금융위원회는 그동안 계엄이나 탄핵 상황에서도 부지런히 일해왔다. 최근에는 이 같은 노력들을 조금씩 인정받는 느낌도 든다"고 말했다. 국정기획위원회가 8월 14일 임기를 마치는 가운데, 임기 종료일 직전인 12일 경에 정부조직개편안을 발표할 것이라는 이야기가 여당에서 나온다. 금융정책을 담당하는 금융위원회가 존치될지, 아니면 기획재정부와 금융감독원으로 나눠질지 금융가의 관심이 집중되고 있다.   dedanhi@newspim.com 2025-07-30 14:46
안다쇼핑
Top으로 이동