[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 지난 주말 그리스 총선에 대한 안도감은 아시아 증시에서 유럽과 미국으로 확산되지 못했다.
스페인 10년물 국채 수익률이 위험수위로 알려진 7%를 훌쩍 넘는 등 금융시장은 다시 원점으로 복귀했다.
그리스의 총선 결과가 유로존 금융위기 돌파에 대한 투자자들의 신뢰를 얻는 데는 역부족이었다는 지적이다.
18일(현지시간) 유로존 주변국 국채 수익률이 급등했고, 뉴욕 외환시장에서 초반 상승 흐름을 타던 유로화는 하락 반전했다.
스페인의 금융권 부실 여신이 사상 최고치를 기록했다는 소식이 금융시장을 냉각시켰다.
유로/달러는 0.50% 하락한 1.2575달러를 기록, 유로화가 달러화에 대해 내림세를 나타냈다.
스페인 10년물 국채 수익률은 장중 41bp 급등한 7.29%를 나타냈다. 이는 유로존 출범 이후 최고치다. 수익률은 28bp 오른 7.16%로 마감, 상승폭을 낮췄으나 안심하기 어렵다는 의견이 지배적이다.
5년물 수익률 역시 42bp 뛴 6.55%를 기록했고, 30년물도 22bp 오른 7.22%로 나란히 사상 최고치를 나타냈다.
반면 안전자산 선호 심리가 부각되면서 독일 10년물 국채 수익률은 3bp 내린 1.41%로 거래를 마쳤다.
DZ 뱅크의 크리스틴 리처터 애널리스트는 “이제 다시 시장의 시선이 스페인으로 모아지고 있다”며 “스페인 금융권의 부실 여신에 대한 우려가 투자심리를 냉각시키고 있다”고 전했다.
그는 “유로존 부채위기가 해소되지 않았다는 사실을 드러내는 정황이 꼬리를 물고 있다”며 “독일 국채 상승이 당분간 지속될 것”이라고 말했다.
이날 스페인 중앙은행에 따르면 스페인의 부실 여신이 전체 금융권 여신에서 차지하는 비중은 지난 4월 8.72%로 뛰어올랐다.
부동산 시장이 하강 기류를 지속하는 만큼 은행권 부실 역시 점차 악화될 것이라는 우려가 국채 수익률을 끌어올리는 것으로 풀이된다.
국채 수익률이 7%를 넘어선 데 대해 베렌버그 뱅크의 홀저 슈미딩 이코노미스트는 “스페인에 7% 수익률이 대단히 위험한 한계 수위라고 보기는 어렵다”며 “문제는 수익률 상승이 7%에서 그치지 않고 8~9% 또는 그 이상 높아질 수 있다는 점”이라고 말했다.
이탈리아 10년물 수익률 역시 25bp 상승한 6.17%를 나타냈고, 독일 국채와 스프레드가 478bp까지 벌어졌다.
9월 만기 이탈리아 국채 선물도 지난주 1.1% 하락한 데 이어 이날 0.9% 떨어진 98.18을 기록했다.
UBS의 리처드 애드콕 채권 전략가는 “선물이 98.18을 뚫고 내려갈 경우 이탈리아 국채가 급격한 하락을 보일 것”이라고 내다봤다.
SEB의 칼 해머 외환 전략가는 “그리스는 유로존에 구조적인 충격을 줄 만큼 외형이 크지 않지만 스페인은 얘기가 다르다”며 “시장 불안감을 해소할 만한 근거를 찾기 어려운 상황”이라고 전했다.
한편 국제 신용평가사 피치는 이번 그리스 총선에서 신민당이 승리한 데 따라 유로존의 신용등급이 단시일 안에 강등될 리스크가 크게 꺾였다고 평가했다.
피치는 지난달 17일 유로존의 신용등급 전망을 ‘부정적’으로 제시하고, 총선 결과에 따라 그리스의 유로존 탈퇴 가능성이 높아질 경우 등급을 하향 조정할 수 있다는 입장을 시사했다.
