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[뉴스핌=김양섭 기자]대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2010년 5월 17일(월) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
*고영[098460]
-1/4분기 실적은 사상 최대를 경신, 2/4분기 영업이익도 전분기대비 82% 증가하는 어닝 서프라이즈 예상
-3월부터 월 수주 규모가 과거 최성수기의 2배 수준으로 유지되고 있고, 신장비의 매출이 시작되기 때문
-실적 변동성이 낮고, 성장 잠재력이 높기 때문에 Valuation 프리미엄 정당
◆ 추천 제외주
*한화케미칼
*한국단자
*성호전자
◆ 기존 추천주
*하림[024660]
-육계 산업은 향후 1~2년간 공급 부족상황으로 전개될 것
- 업계 Consolidation 진행으로 대형 업체 위주로 산업 재편중
- 웰빙 트렌드 기반으로 1인당 닭고기 소비량 지속적 증가
*현대모비스 [012330]
-환율 하락과 현대오토넷 합병에 따른 부담을 극복해 영업이익률은 12% 대의
양호한 수준을 기록할 것으로 예상
-핵심전장 부품의 중장기 성장 과정이 조기 정착되고 있는 상황
-관련된 투자비용 부담과 자본수익률(ROE, ROIC 등) 하락 우려를 불식시키고
있는 것으로 판단
*STX팬오션 [028670]
-주력선박인 BSI 운임 정상화로 이익 안정성이 유지되는 가운데 낮은 운임에서 확보한 용선 선박이 많아 2분기부터 이익 모멘텀 확대 전망
- 지난해 689억원 순 적자를 기록해 경쟁사 대비 회사채 발행 규모 작음
*한국제지 [002300]
-제품가격 인상으로 2Q 영업이익률 5.9% 전망, 수입지 대비 여전히 가격
경쟁력 보유
-국제 펄프가격 상승으로 수입지의 달러 표시 가격이 동반 상승하고 있어
환율 하락에도 수입지의 원화 가격 안정적
*OCI [010060]
-2010년 2분기 들어 폴리실리콘 가격 반등
-2분기 영업이익이 전분기 대비 8.4% 증가 기대
-폴리실리콘 제 3공장 가동 앞두고 다수의 장기 공급 계약 체결 기대
-경쟁업체 대비 높은 Valuation 매력
*현대중공업 [009540]
-해양플랜트 시장의 최강자로서 조선 부문 부진 타개책으로 해양 사업에 대한 역량 강화 효과 기대
-신성장 동력원으로 발전소 건설을 비롯하여 풍력, 태양력 사업 역량 강화
-조선시황의 부진과 비조선 사업의 확대로 향후 조선 비중 축소 전망
*포스코강판[058430]
-철강 가격 인상으로 동사 이익 개선 본격화, 2분기 영업이익 전분기 대비 541.1% 급증한 103억원 기록 전망
-수익성이 높은 알루미늄도금강판 증설로 성장성 부각
-POSCO산 조달 비중 하락으로 환율의 자연 헷지, 영업이익 변동성 축소 예상
*티씨케이[064760]
-반도체, 태양광 투자 재개로 하반기 이후 실적 모멘텀 개선
-LED MO CVD용 흑연 부품 국산화 중, 성공 시 고부가 신규 아이템 확보
-분기별 실적 하반기로 갈수록 개선될 전망
*LG디스플레이
-ASP가 평균 패널 가격 상승률을 0.7% 상회, 1분기 매출액 및 영업이익 각각 전년동기대비 65.9%, 흑자전환 기록, 기존 예상치 크게 상회
-현재 LED TV의 프리미엄 유지된다고 가정했을때 LG디스플레이의 ASP는 시장 평균 패널 가격 대비 4~10% 높게 유지 예상
*다음
-오버추어로의 검색광고 대행사 변경 효과가 반영되면서 1분기 매출액, 영업이익, 순이익 전년동기 대비 각각 40.6%, 438.7% 증가 및 흑자전환
-2분기에는 검색광고와 디스플레이광고의 과금제 변경과 단가인상 효과가 집중적으로 반영될 전망
-2분기 매출액과 영업이익은 디스플레이광고부문(전년동기 대비 47.5% 증가 전망)을 중심으로 전년동기 대비 각각 42.7%, 95.6% 증가 전망
*미래나노텍
-모바일기기(스마트폰 등) 저전력 설계를 위한 핵심부품인 광학필름 생산
-LED TV 시장 확대와 더불어 휘도를 높이는 광학필름 필요성 증대
-ITO용 하드코팅 필름, 재귀반사 필름, LED 도광판등 신성장 동력 확보
*네오위즈게임즈
-크로스파이어의 중국 매출액이 견조하게 증가하는 가운데 또 따른 FPS 게임 아바가 중국에서 오픈베타 될 예정
-2분기 프로스포츠 정규시즌 시작되는 성수기 효과에 남아공 월드컵이라는 이벤트 더해지며 야구, 축구 등 스포츠게임 매출액 증가 전망
*서울반도체
-3월 이후 LED BLU TV 최대 생산 업체의 45개 모델 생산 통해 최근 LED BLU TV 제품 판매 증가
-경쟁 업체 중 조명 비중이 가장 높으며, 조명 시장 선점은 향후 LED 시장 주도권 확보에 긍정적인 영향을 미칠 전망
-2009년 2월 일본 니치아(Nichia)와 크로스 라이선스(Cross License, 특허상호실시허락) 체결 후 새로운 매출처 등으로부터 수요 증가
*현대차
- 2010년부터 중기적 신차 싸이클 재도래에 힘입어 구조적인 원가율 개선
- 2010년 미국 시장 등 글로벌 시장지위 추가 상승 전망
- 2000년 이후 세번째 위기극복 후 도약기로 리레이팅과 연결 이익 개선 예상
*한국전력
- 두 차례의 요금인상과 2011년 연료비 연동제 도입으로 valuation level up
- UAE원전 수주는 해외 발전 플랜트 사업확대로 장기 성장 모멘텀 예상
- 매크로 변수 안정으로 비용절감 등 효과가 기대
*하이닉스
- 1분기 최근 시장기대치 상회하는 어닝서프라이즈 예상. 2010년 영업이익 3.1조원으로 사상 최대 실적 예상
- 2010년 PC 시장 호황으로 메모리 업황 호조세. 공급 측면에서는 DRAM업체들 Capex 증가 불구하고, Capa 확장 측면에서는 제한적
- 최대 악재로 작용했던 채권단 일부 지분 매각 완료에 따라 향후 동사 주가는 메모리 경기와 펀더멘탈 개선에 따른 상승세 지속 전망
*오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
* LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
*더존비즈온
- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4)U-Billing
[2010년 5월 17일(월) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
*고영[098460]
-1/4분기 실적은 사상 최대를 경신, 2/4분기 영업이익도 전분기대비 82% 증가하는 어닝 서프라이즈 예상
-3월부터 월 수주 규모가 과거 최성수기의 2배 수준으로 유지되고 있고, 신장비의 매출이 시작되기 때문
-실적 변동성이 낮고, 성장 잠재력이 높기 때문에 Valuation 프리미엄 정당
◆ 추천 제외주
*한화케미칼
*한국단자
*성호전자
◆ 기존 추천주
*하림[024660]
-육계 산업은 향후 1~2년간 공급 부족상황으로 전개될 것
- 업계 Consolidation 진행으로 대형 업체 위주로 산업 재편중
- 웰빙 트렌드 기반으로 1인당 닭고기 소비량 지속적 증가
*현대모비스 [012330]
-환율 하락과 현대오토넷 합병에 따른 부담을 극복해 영업이익률은 12% 대의
양호한 수준을 기록할 것으로 예상
-핵심전장 부품의 중장기 성장 과정이 조기 정착되고 있는 상황
-관련된 투자비용 부담과 자본수익률(ROE, ROIC 등) 하락 우려를 불식시키고
있는 것으로 판단
*STX팬오션 [028670]
-주력선박인 BSI 운임 정상화로 이익 안정성이 유지되는 가운데 낮은 운임에서 확보한 용선 선박이 많아 2분기부터 이익 모멘텀 확대 전망
- 지난해 689억원 순 적자를 기록해 경쟁사 대비 회사채 발행 규모 작음
*한국제지 [002300]
-제품가격 인상으로 2Q 영업이익률 5.9% 전망, 수입지 대비 여전히 가격
경쟁력 보유
-국제 펄프가격 상승으로 수입지의 달러 표시 가격이 동반 상승하고 있어
환율 하락에도 수입지의 원화 가격 안정적
*OCI [010060]
-2010년 2분기 들어 폴리실리콘 가격 반등
-2분기 영업이익이 전분기 대비 8.4% 증가 기대
-폴리실리콘 제 3공장 가동 앞두고 다수의 장기 공급 계약 체결 기대
-경쟁업체 대비 높은 Valuation 매력
*현대중공업 [009540]
-해양플랜트 시장의 최강자로서 조선 부문 부진 타개책으로 해양 사업에 대한 역량 강화 효과 기대
-신성장 동력원으로 발전소 건설을 비롯하여 풍력, 태양력 사업 역량 강화
-조선시황의 부진과 비조선 사업의 확대로 향후 조선 비중 축소 전망
*포스코강판[058430]
-철강 가격 인상으로 동사 이익 개선 본격화, 2분기 영업이익 전분기 대비 541.1% 급증한 103억원 기록 전망
-수익성이 높은 알루미늄도금강판 증설로 성장성 부각
-POSCO산 조달 비중 하락으로 환율의 자연 헷지, 영업이익 변동성 축소 예상
*티씨케이[064760]
-반도체, 태양광 투자 재개로 하반기 이후 실적 모멘텀 개선
-LED MO CVD용 흑연 부품 국산화 중, 성공 시 고부가 신규 아이템 확보
-분기별 실적 하반기로 갈수록 개선될 전망
*LG디스플레이
-ASP가 평균 패널 가격 상승률을 0.7% 상회, 1분기 매출액 및 영업이익 각각 전년동기대비 65.9%, 흑자전환 기록, 기존 예상치 크게 상회
-현재 LED TV의 프리미엄 유지된다고 가정했을때 LG디스플레이의 ASP는 시장 평균 패널 가격 대비 4~10% 높게 유지 예상
*다음
-오버추어로의 검색광고 대행사 변경 효과가 반영되면서 1분기 매출액, 영업이익, 순이익 전년동기 대비 각각 40.6%, 438.7% 증가 및 흑자전환
-2분기에는 검색광고와 디스플레이광고의 과금제 변경과 단가인상 효과가 집중적으로 반영될 전망
-2분기 매출액과 영업이익은 디스플레이광고부문(전년동기 대비 47.5% 증가 전망)을 중심으로 전년동기 대비 각각 42.7%, 95.6% 증가 전망
*미래나노텍
-모바일기기(스마트폰 등) 저전력 설계를 위한 핵심부품인 광학필름 생산
-LED TV 시장 확대와 더불어 휘도를 높이는 광학필름 필요성 증대
-ITO용 하드코팅 필름, 재귀반사 필름, LED 도광판등 신성장 동력 확보
*네오위즈게임즈
-크로스파이어의 중국 매출액이 견조하게 증가하는 가운데 또 따른 FPS 게임 아바가 중국에서 오픈베타 될 예정
-2분기 프로스포츠 정규시즌 시작되는 성수기 효과에 남아공 월드컵이라는 이벤트 더해지며 야구, 축구 등 스포츠게임 매출액 증가 전망
*서울반도체
-3월 이후 LED BLU TV 최대 생산 업체의 45개 모델 생산 통해 최근 LED BLU TV 제품 판매 증가
-경쟁 업체 중 조명 비중이 가장 높으며, 조명 시장 선점은 향후 LED 시장 주도권 확보에 긍정적인 영향을 미칠 전망
-2009년 2월 일본 니치아(Nichia)와 크로스 라이선스(Cross License, 특허상호실시허락) 체결 후 새로운 매출처 등으로부터 수요 증가
*현대차
- 2010년부터 중기적 신차 싸이클 재도래에 힘입어 구조적인 원가율 개선
- 2010년 미국 시장 등 글로벌 시장지위 추가 상승 전망
- 2000년 이후 세번째 위기극복 후 도약기로 리레이팅과 연결 이익 개선 예상
*한국전력
- 두 차례의 요금인상과 2011년 연료비 연동제 도입으로 valuation level up
- UAE원전 수주는 해외 발전 플랜트 사업확대로 장기 성장 모멘텀 예상
- 매크로 변수 안정으로 비용절감 등 효과가 기대
*하이닉스
- 1분기 최근 시장기대치 상회하는 어닝서프라이즈 예상. 2010년 영업이익 3.1조원으로 사상 최대 실적 예상
- 2010년 PC 시장 호황으로 메모리 업황 호조세. 공급 측면에서는 DRAM업체들 Capex 증가 불구하고, Capa 확장 측면에서는 제한적
- 최대 악재로 작용했던 채권단 일부 지분 매각 완료에 따라 향후 동사 주가는 메모리 경기와 펀더멘탈 개선에 따른 상승세 지속 전망
*오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
* LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
*더존비즈온
- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4)U-Billing
