[뉴스핌=장순환 기자] 대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2010년 4월 9일(금) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ CJ CGV
- 동사는 고가의 프리미엄 콘텐츠인 3D 영화가 자리매김 한 것의 최대 수혜주
- 1분기 3D가 가져다 줄 놀라운 실적 기대: 1분기 매출액과 영업이익 YoY 47.0%, YoY 66.0% 증가 예상
- 5월 ‘드래곤 길들이기’, 7월 ‘슈렉 포에버’, 8월 ‘토이스토리3’ 등 3D 영화출시 지속 예정
◆ 추천 제외주
▷ LG패션
◆ 기존 추천주
▷ SK에너지
- 정유 시황 개선이 일시적이 아니라 추세적으로 지속될 가능성이 큼
- 유가 상승, 원유 생산 확대 등으로 인해 E&P 부문의 가치가 새롭게 조명되고있음
- 정유 부문 흑자 전환, 석유화학 시황 호조 등으로 인해 실적 개선 모멘텀이 뛰어남
▷ 호남석유
- 화학 제품 성수기에 진입하며 석유화학 시황 2010년 상반기까지 호황국면을 이어갈 것으로 예상
- 금융위기로 인한 신증설 지연을 감안하면 석유화학 시황이 2012년까지는 상대적으로 양호할 가능성
- Valuation 저평가 수준으로 매력적
▷ 삼성SDI [006400]
- 예년에 비하면 양호한 수준인 1분기 바닥으로 실적은 지속적 개선될 전망
- 수요 확대 예상되는 대면적 폴리머 전지의 경우 안정적으로 공급할 수 있는업체가 제한적이므로 높은 수익성 기대
- 2차 전지 출하량은 2분기부터 증가하며 3분기까지 실적 개선 이어갈 전망
- 전기 이륜차용 Li-Ion 전지 시장 2015년까지 3조원 이를 전망
▷ 오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
▷ LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
▷ 우리투자증권
- 4Q 실적은 3Q 부진을 털고 어닝 서프라이즈 기대
- 남아있는 하이닉스 매각 차익, 부동산 재평가에 따른 Book 증가, 증권사 중 가장 많은 KRX 지분가치 등 자산가치 부각
▷ 삼성전기 (추천일 3/18)
- MLCC 사업: 초과 공급 우려보다는 시장 확산에 따른 수혜에 주목
- LED 사업: LED BLU TV와 3D TV 확대 수혜 전망. 최대 고객사내의 점유율 유지되고 있고, LED 조명 준비도 양호
- 1Q10 실적 4Q09보다 증가하며 사상 최대 실적 기록 예상
▷ LG디스플레이 (추천일 3/4)
- 상반기 제한적인 공급증가와 선수요(pull-in demand)로 기대 이상의 실적예상
- 2010년은 LED TV 시장의 원년: 시장 지배력 확대를 위한 절호의 기회
- Apple iPad의 9.7” IPS 패널 공급으로 IPS 기술에서 우위를 점하고 있는 동사의 수혜 예상
▷ 대상
- 전분당에서 원가 하락의 효과가 나타나면서 큰 폭의 실적 개선 이뤄질 전망
- 작년에 이어 2010년에도 순이익 증가로 차입금이 감소해 동사의 리스크 감소할 전망
▷ 더존비즈온
- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4)U-Billing
[2010년 4월 9일(금) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ CJ CGV
- 동사는 고가의 프리미엄 콘텐츠인 3D 영화가 자리매김 한 것의 최대 수혜주
- 1분기 3D가 가져다 줄 놀라운 실적 기대: 1분기 매출액과 영업이익 YoY 47.0%, YoY 66.0% 증가 예상
- 5월 ‘드래곤 길들이기’, 7월 ‘슈렉 포에버’, 8월 ‘토이스토리3’ 등 3D 영화출시 지속 예정
◆ 추천 제외주
▷ LG패션
◆ 기존 추천주
▷ SK에너지
- 정유 시황 개선이 일시적이 아니라 추세적으로 지속될 가능성이 큼
- 유가 상승, 원유 생산 확대 등으로 인해 E&P 부문의 가치가 새롭게 조명되고있음
- 정유 부문 흑자 전환, 석유화학 시황 호조 등으로 인해 실적 개선 모멘텀이 뛰어남
▷ 호남석유
- 화학 제품 성수기에 진입하며 석유화학 시황 2010년 상반기까지 호황국면을 이어갈 것으로 예상
- 금융위기로 인한 신증설 지연을 감안하면 석유화학 시황이 2012년까지는 상대적으로 양호할 가능성
- Valuation 저평가 수준으로 매력적
▷ 삼성SDI [006400]
- 예년에 비하면 양호한 수준인 1분기 바닥으로 실적은 지속적 개선될 전망
- 수요 확대 예상되는 대면적 폴리머 전지의 경우 안정적으로 공급할 수 있는업체가 제한적이므로 높은 수익성 기대
- 2차 전지 출하량은 2분기부터 증가하며 3분기까지 실적 개선 이어갈 전망
- 전기 이륜차용 Li-Ion 전지 시장 2015년까지 3조원 이를 전망
▷ 오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
▷ LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
▷ 우리투자증권
- 4Q 실적은 3Q 부진을 털고 어닝 서프라이즈 기대
- 남아있는 하이닉스 매각 차익, 부동산 재평가에 따른 Book 증가, 증권사 중 가장 많은 KRX 지분가치 등 자산가치 부각
▷ 삼성전기 (추천일 3/18)
- MLCC 사업: 초과 공급 우려보다는 시장 확산에 따른 수혜에 주목
- LED 사업: LED BLU TV와 3D TV 확대 수혜 전망. 최대 고객사내의 점유율 유지되고 있고, LED 조명 준비도 양호
- 1Q10 실적 4Q09보다 증가하며 사상 최대 실적 기록 예상
▷ LG디스플레이 (추천일 3/4)
- 상반기 제한적인 공급증가와 선수요(pull-in demand)로 기대 이상의 실적예상
- 2010년은 LED TV 시장의 원년: 시장 지배력 확대를 위한 절호의 기회
- Apple iPad의 9.7” IPS 패널 공급으로 IPS 기술에서 우위를 점하고 있는 동사의 수혜 예상
▷ 대상
- 전분당에서 원가 하락의 효과가 나타나면서 큰 폭의 실적 개선 이뤄질 전망
- 작년에 이어 2010년에도 순이익 증가로 차입금이 감소해 동사의 리스크 감소할 전망
▷ 더존비즈온
- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4)U-Billing