대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2009년 10월 30일(금) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ SK에너지 (추천일 10/30)
- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선될 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감 확대
◆ 추천 제외주
없음
◆ 기존 추천주
▷ 황금에스티 (추천일 10/29)
- 3분기 영업이익 시장 예상치 대비 25.7% 상회한 어닝서프라이즈 예상
- 달러화 약세, 경기 반등에 따른 스테인리스 수요 회복으로 니켈 가격 강세 지속될 전망
- 2009년 예상실적 기준 ROE 15.3%, PER 6.6배, PBR 0.9배로 Valuation 매력 부각 예상
▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)
- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망
▷ 삼성SDI (추천일 10/28)
- AMOLED 대량생산 가능한 유일한 업체로 독점적 수혜 예상
- 2차 전지 수요는 대형 응용분야로 확대되면서 기하급수적으로 늘어날 전망
- xEV용 대형 2차 전지 시장내 SB Limotive 통한 추가고객확보 가능성
- ESS(Energy Storage System) 사업 본격화로 향후 스마트그리드 사업과의 시너지 효과 기대
▷ 현대산업개발 (추천일 10/27)
- 수원 권선지구 분양 성공으로 2010~11년 매출액과 영업이익 급증할 전망
- 2~3차 분양 성공 가능성이 상당히 높아짐에 따라 동사의 밸류에이션 매력도 충분히 부각될 것으로 판단됨
▷ 휴켐스 (추천일 10/27)
- 주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유
- 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적
- 고객사(KPX화인케미칼 등) 증설에 따른 추가적인 성장 모멘텀 확보
- 탄소배출권 확보 이후 친환경 분야에 대한 진출 확대
▷ SK케미칼 (추천일 10/20)
- 국내 최고의 신약개발 능력을 바탕으로 차별화된 파이프 라인 구성을 통해 리스크를 분산하는 효과적인 전략 수립
- 바이오 신사업 진출에 따른 글로벌 도약이 기대
- SK건설과 수원부지 매각으로 재무구조 개선, 신사업 추진 원동력 확보
▷ 농심 (추천일 10/16)
- 3분기부터는 매출액 증가보다 원가 하락이 이익 증가를 이끌 전망
- 밀가루가격 인하, 국제곡물가격 하락 및 환율 하락으로 전반적인 원재료가격 하락
- 밀가루가격 인하에도 불구하고 라면 가격 인하 가능성은 크지 않음
- 중국 및 미국 법인의 실적 개선
▷ 현대하이스코 (추천일 10/16)
- 자동차 판매 증가로 동사의 자동차용 강판 판매도 호조세 지속
- 원재료인 국내외 열연 강판 수급 완화로 구조적 이익률 개선 국면에 진입
- 3분기에도 4%대 영업이익률 달성 전망되며 2010년 영업이익 전년비 48.8% 증가 전망
▷ LG화학 (추천일 10/14)
- 석유화학 부문: 4Q09부터 시황 하강 불가피하나 2010년을 바닥으로 재차 개선될 전망
- 정보소재 부문: 외부 환경 악화에도 불구 자체 경쟁력 강화에 기반한 실적 호조 지속
- 신사업에 대한 기대감은 시간이 갈수록 커질 전망
▷ 코오롱 (추천일 9/30)
- 지속적인 실적 개선 기대: 하반기에는 전방 산업 시황 호전에 힘입어 주력 제품의 매출이 대폭 확대될 것으로 예상
- 지주사 전환에 따른 기대감이 크게 작용: 1) 리스크 완화(지배구조 단순화), 2)재무구조 개선(차입금 감소), 3) 다각화된 사업 포트폴리오 등 동사가 가진 장점들이 더욱 부각될 것으로 전망
[2009년 10월 30일(금) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ SK에너지 (추천일 10/30)
- 경기 회복과 동절기 진입에 따른 난방유 수요 증가를 감안하면 4분기부터 정유 시황은 완만하게나마 개선될 전망
- 예멘LNG, 페루LNG 등 LNG 프로젝트 개시와 이라크 바지안 광구 탐사 시작으로 인해 E&P 부문의 가치 증대
- 다임러 그룹(Mitsubishi Fuso)과 CT&T 등과의 계약 체결로 인해 동사의 전기차용 배터리 사업 부문에 대한 기대감 확대
◆ 추천 제외주
없음
◆ 기존 추천주
▷ 황금에스티 (추천일 10/29)
- 3분기 영업이익 시장 예상치 대비 25.7% 상회한 어닝서프라이즈 예상
- 달러화 약세, 경기 반등에 따른 스테인리스 수요 회복으로 니켈 가격 강세 지속될 전망
- 2009년 예상실적 기준 ROE 15.3%, PER 6.6배, PBR 0.9배로 Valuation 매력 부각 예상
▷ 케이씨텍 (추천일 10/29)
- 삼성전자와 LG디스플레이에 모두 공급하는 유일한 세정 장비 업체
- 반도체 미세 공정에 필수적인 구리 CMP 장비 및 Slurry 사업의 성장성 유망
- 소재 (Ceria Slurry) 산업 진출로 안정적인 수익 창출 능력 확보 전망
▷ 삼성SDI (추천일 10/28)
- AMOLED 대량생산 가능한 유일한 업체로 독점적 수혜 예상
- 2차 전지 수요는 대형 응용분야로 확대되면서 기하급수적으로 늘어날 전망
- xEV용 대형 2차 전지 시장내 SB Limotive 통한 추가고객확보 가능성
- ESS(Energy Storage System) 사업 본격화로 향후 스마트그리드 사업과의 시너지 효과 기대
▷ 현대산업개발 (추천일 10/27)
- 수원 권선지구 분양 성공으로 2010~11년 매출액과 영업이익 급증할 전망
- 2~3차 분양 성공 가능성이 상당히 높아짐에 따라 동사의 밸류에이션 매력도 충분히 부각될 것으로 판단됨
▷ 휴켐스 (추천일 10/27)
- 주요 고객사와의 장기 공급 계약 체결 등을 통해 안정된 사업 구조 보유
- 순현금이 시가총액의 10%를 상회하고, 매년 700억원 이상의 FCF가 발생하는 등 재무구조 안정적
- 고객사(KPX화인케미칼 등) 증설에 따른 추가적인 성장 모멘텀 확보
- 탄소배출권 확보 이후 친환경 분야에 대한 진출 확대
▷ SK케미칼 (추천일 10/20)
- 국내 최고의 신약개발 능력을 바탕으로 차별화된 파이프 라인 구성을 통해 리스크를 분산하는 효과적인 전략 수립
- 바이오 신사업 진출에 따른 글로벌 도약이 기대
- SK건설과 수원부지 매각으로 재무구조 개선, 신사업 추진 원동력 확보
▷ 농심 (추천일 10/16)
- 3분기부터는 매출액 증가보다 원가 하락이 이익 증가를 이끌 전망
- 밀가루가격 인하, 국제곡물가격 하락 및 환율 하락으로 전반적인 원재료가격 하락
- 밀가루가격 인하에도 불구하고 라면 가격 인하 가능성은 크지 않음
- 중국 및 미국 법인의 실적 개선
▷ 현대하이스코 (추천일 10/16)
- 자동차 판매 증가로 동사의 자동차용 강판 판매도 호조세 지속
- 원재료인 국내외 열연 강판 수급 완화로 구조적 이익률 개선 국면에 진입
- 3분기에도 4%대 영업이익률 달성 전망되며 2010년 영업이익 전년비 48.8% 증가 전망
▷ LG화학 (추천일 10/14)
- 석유화학 부문: 4Q09부터 시황 하강 불가피하나 2010년을 바닥으로 재차 개선될 전망
- 정보소재 부문: 외부 환경 악화에도 불구 자체 경쟁력 강화에 기반한 실적 호조 지속
- 신사업에 대한 기대감은 시간이 갈수록 커질 전망
▷ 코오롱 (추천일 9/30)
- 지속적인 실적 개선 기대: 하반기에는 전방 산업 시황 호전에 힘입어 주력 제품의 매출이 대폭 확대될 것으로 예상
- 지주사 전환에 따른 기대감이 크게 작용: 1) 리스크 완화(지배구조 단순화), 2)재무구조 개선(차입금 감소), 3) 다각화된 사업 포트폴리오 등 동사가 가진 장점들이 더욱 부각될 것으로 전망