[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 05일 비에이치(090460)에 대해 '어둡지만은 않다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
교보증권에서 비에이치(090460)에 대해 '2026년 2분기 연결 실적은 매출액 4,142억원(YoY +6.3%), 영업이익 79억원 (YoY -53.7%, OPM 1.9%)을 기록. 시장 컨센서스 대비 하회한 핵심 요인은 베트남 공장 이전으로 인한 일시적인 비용 반영과 생산 효율 저하. 이를 상계하면 예상치 수준으로 파악. 당장의 분기 수익성 훼손에 따른 우려가 있으나, 베트남 공장 이전에 따른 중장기 제조 비용 효율화 측면에서 긍정적으로 판단. SET내의 BOM Cost 관리 기조를 감안할 때, 비용 효율화는 향후 핵심 역량이 될 것으로 전망. 투자의견은 유지하되, 목표주가는 24,000원으로 하향. 2026년 매출액은 1 조 9,391억원(YoY +8.2%), 영업이익 1,002억원(YoY +85.6%, OPM 5.2%)으로 전망. SET 공급망 내에서 비교적 견조한 실적 체력을 확보하고 있으나, 추후 BOM Cost 압박 등을 고려할 때 추정치 하향 조정은 불가피. 동사의 향후 주가 추이 반전의 핵심은 로보틱스 밸류체인으로의 확장. 고성장 신규 수요처인 로보틱스향 매출 발생 시 재평가 필요.'라고 분석했다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 24,000원(-42.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박희철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2026년 05월 06일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -42.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 20일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 22일 최고 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 24,000원을 제시하였다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,077원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 24,000원은 26년 08월 04일 발표한 키움증권의 24,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 36,077원 대비 -33.5% 낮은 수준으로 비에이치의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,269원 대비 69.6% 상승하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 비에이치 리포트 주요내용
교보증권에서 비에이치(090460)에 대해 '2026년 2분기 연결 실적은 매출액 4,142억원(YoY +6.3%), 영업이익 79억원 (YoY -53.7%, OPM 1.9%)을 기록. 시장 컨센서스 대비 하회한 핵심 요인은 베트남 공장 이전으로 인한 일시적인 비용 반영과 생산 효율 저하. 이를 상계하면 예상치 수준으로 파악. 당장의 분기 수익성 훼손에 따른 우려가 있으나, 베트남 공장 이전에 따른 중장기 제조 비용 효율화 측면에서 긍정적으로 판단. SET내의 BOM Cost 관리 기조를 감안할 때, 비용 효율화는 향후 핵심 역량이 될 것으로 전망. 투자의견은 유지하되, 목표주가는 24,000원으로 하향. 2026년 매출액은 1 조 9,391억원(YoY +8.2%), 영업이익 1,002억원(YoY +85.6%, OPM 5.2%)으로 전망. SET 공급망 내에서 비교적 견조한 실적 체력을 확보하고 있으나, 추후 BOM Cost 압박 등을 고려할 때 추정치 하향 조정은 불가피. 동사의 향후 주가 추이 반전의 핵심은 로보틱스 밸류체인으로의 확장. 고성장 신규 수요처인 로보틱스향 매출 발생 시 재평가 필요.'라고 분석했다.
◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 24,000원(-42.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박희철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2026년 05월 06일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -42.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 20일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 22일 최고 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 24,000원을 제시하였다.
◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,077원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 24,000원은 26년 08월 04일 발표한 키움증권의 24,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 36,077원 대비 -33.5% 낮은 수준으로 비에이치의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,269원 대비 69.6% 상승하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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