[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 종근당(185750)에 대해 '도입 품목 증가로 낮은 수익성 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 종근당 리포트 주요내용
유안타증권에서 종근당(185750)에 대해 '2Q26Pre: 매출액 4,741억원(+10.4%YoY), 영업이익 185억원(-16.6%, OPM 3.9%)로 영업이익은 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 고덱스, 펙수클루, 위고비 등 도입 품목 확대 및 매출 증가에 따라 외형 성장이 지속되고 있으나, 전체 매출에서 도입 품목이 차지하는 비중이 증가함에 따라 2Q26 원가율은 73.3%로 높아질 것으로 추정. 자누비아, 프롤리아 등 주요 품목의 약가 인하 및 코프로모션 종료 이후 외부 품목 도입을 통해 외형 성장을 이어가고 있어 높은 원가율은 지속될 것으로 전망. 매수 의견을 유지하나 도입 품목 증가에 따른 수익성 하락으로 인한 EBITDA 하락을 반영해 목표 주가를 기존 13만원에서 12만원으로 하향. 노바티스에 기술 이전한 CKD510(HDAC6i, PKN605)의 임상 2상은 27년 9월 종료 예정으로 임상 진행 등에 따라 주가 모멘텀으로 작용할 것으로 전망.'라고 분석했다.


◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 120,000원(-7.7%)
유안타증권 하현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2026년 03월 31일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다.


◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,000원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,000원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 155,000원 보다는 -22.6% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,222원 대비 2.5% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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