[리포트 브리핑]GS피앤엘, '웨스틴 흑자 전환' 목표가 70,000원 - KB증권

기사입력 : 2026년05월07일 09:17

최종수정 : 2026년05월07일 09:17

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 07일 GS피앤엘(499790)에 대해 '웨스틴 흑자 전환'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ GS피앤엘 리포트 주요내용
KB증권에서 GS피앤엘(499790)에 대해 '1분기 영업이익은 242억원 (OPM 18.6%)을 기록하면서 컨센서스를 20% 상회했다. 웨스틴이 가파른 속도로 흑자 전환에 성공한 것이 주요 이유다. 웨스틴은 ADR을 전분기 대비 낮췄음에도 OCC가 73% (+1.1p% QoQ)까지 올라가면서 영업이익 전분기 대비 개선(-22억원 → 2억원)되었다. 그랜드는 OCC 82.6% (+1.9% YoY), ADR 한 자릿수 후반 YoY 성장을 기록했다. 나인트리는 OCC가 83.3% (-1.4%p YoY)로 다소 낮아졌지만 ADR 두 자릿수 YoY 성장을 통해 실적 개선을 이어갔다. 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가를 70,000원으로 상향 조정한다. 유가 인상 우려에도 GS피앤엘은 1분기 호실적을 기록했는데, 이러한 흐름이 이어질 것이라고 생각한다. 목표주가는 EV/EBITDA 12배를 적용했는데 이는 글로벌 Peer 대비 40% 이상 낮은 수준이다. GS피앤엘은 P, Q 모두 올라가는 구간에 Valuation 매력도 높다.'라고 분석했다.

◆ GS피앤엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 70,000원(+16.7%)
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2026년 03월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다.

◆ GS피앤엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,667원, KB증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,667원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 67,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 GS피앤엘의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

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