[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 07일 셀트리온(068270)에 대해 '빠른 이익개선세로 신뢰 회복 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 셀트리온 리포트 주요내용
상상인증권에서 셀트리온(068270)에 대해 '2026년 1분기 실적은 매출액 1조 1,450억원(+36.0%YoY), 영업이익 3,219억원(+115.4%YoY, OPM 28.1%) 시현으로 시장 컨센서스와 유사한 실적을 기록했다. 이번 호실적의 원인은 1) 2025년 하반기에 출시된 고마진 신제품인 옴리클로(717억원), 아이덴젤트(65억원), 스토보클로(685억원), 앱토즈마(249억원)의 매출발생에 따라 신규제품 매출비중이 1Q25 45%에서 이번 분기 60%로 상승함에 따른 원가율 개선세(-7%p), 2) Non-바이오 매출에서 2025년에는 전무했던 테바향 CMO 매출액 962억원 발생에 따른 실적 성장세, 3) 환율 상승효과로 인해 영업외손익에서 약 1,000억원의 이익이 발생하면서 호실적을 기록하였다. 동사는 통상적으로 1분기가 비수기였으나 이번 1분기에는 양호한 실적을 시현, 신뢰를 회복했다는 판단이다. 동사의 실적은 고마진 신제품의 고성장세, 직판체제 운영에 따른 판관비 절감(-3%p), 매출증가에 따른 레버리지 효과가 동시에 나타나며 2026년 2분기부터 이익개선세는 하반기까지 지속될 전망이다. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 290,000원으로 상향, Top Pick 선정'라고 분석했다.


◆ 셀트리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 290,000원(+20.8%)
상상인증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2025년 05월 14일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 20.8% 증가한 가격이다.


◆ 셀트리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 272,000원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 272,000원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 320,000원 보다는 -9.4% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 셀트리온의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 272,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 230,077원 대비 18.2% 상승하였다. 이를 통해 셀트리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.