[리포트 브리핑]금호타이어, '외생변수보다 구조적 점유율 확대 주목' 목표가 9,700원 - DS투자증권

기사입력 : 2026년04월30일 08:33

최종수정 : 2026년04월30일 08:42

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 30일 금호타이어(073240)에 대해 '외생변수보다 구조적 점유율 확대 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 금호타이어 리포트 주요내용
DS투자증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '1Q26 매출액 1.2조원(-3.2% YoY), 영업이익 1,470억원(+0.3% YoY)으로 이익 컨센서스에 부합했다. 화재 이후 빠른 정상화와 고인치 중심 믹스 개선이 주요했다. 2026F 매출액 5.2조원(+9.6% YoY), 영업이익 5,430억원(-5.6% YoY)을 전망한다. 중동 사태에 따른 원재료 가격 상승으로 2Q부터 비용 압력이 본격화되며 3Q에 피크를 형성할 전망이다. 외생 변수에도 불구하고 구조적인 점유율 확대 흐름은 분명하다. 2nd Tier 타이 어사들은 Top Tier와의 성능 격차 축소와 수익성 중심의 시장 재편의 수혜주다. 2028년부터 함평(530만본) 및 폴란드(600만본) 신공장 가동으로 유럽을 중심으로 판매 성장을 견인할 전망이다. 주가에 원가 상승 부담은 불가피하나 가격 전가 가시화 및 종전 시 낮은 밸류에이션 부담이 상승의 Key로 부각될 전망이다.'라고 분석했다.

◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 9,700원 -> 9,700원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,700원은 2026년 03월 03일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 9,700원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 26일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 9,700원을 제시하였다.

◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,164원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 9,700원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,164원 대비 18.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 10,000원 보다는 -3.0% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 금호타이어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,164원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,480원 대비 26.0% 상승하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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