[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 25일 에스엠(041510)에 대해 '고연차 + 저연차의 조화 속 안정적인 이익 성장'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엠 리포트 주요내용
LS증권에서 에스엠(041510)에 대해 '레거시가 받쳐주고 저연차가 이끌어준다: 2026년 연간 연결 매출액은 1조 3,011억원(+10.7% YoY), 영업이익은 2,067억원(+12.9% YoY, OPM 15.9%)를 전망한다. 전 연차가 활발한 활동을 이어가는 만큼 올해 안정적인 이익 성장이 예상되며, 저연차 IP의 이익 기여 확대에 따른 수익성 개선이 기대된다. 지난 1월 컴한 엑소의 경우 4/10 서울 공연을 시작으로 3분기까지 아시아 22회 아레나 투어가 예정되어 있으며, 슈퍼주니어 역시 지난 8월에 시작한 아시아 + 중남미 26회 공연이 진행 중이다. 이 밖에도 에스파 아시아 투어(일본 돔 4회 공연)와 라이즈, 엔시티 위시의 투어가 매출 성장을 견인할 전망이다. 라이즈, 엔시티 위시, 하츠투하츠로 이어지는 저연차 IP의 세대교체는 성공적이라고 판단한다. 모두 최근 신보를 통해 커리어 하이를 달성했으며, 하츠투하츠의 스트리밍 지표는 가파르게 상승 중인 것으로 파악된다.
'라고 분석했다.


◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 140,000원(-6.7%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 박성호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2026년 02월 12일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 27일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 154,900원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 154,900원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 134,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 에스엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 154,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 164,947원 대비 -6.1% 하락하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.