[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 18일 두산테스나(131970)에 대해 '포트폴리오 진화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산테스나 리포트 주요내용
흥국증권에서 두산테스나(131970)에 대해 'AI 중심 포트폴리오 확대 전망: 2026년 매출액은 3,577억원(+18%YoY), 영업이익은 642억원(흑자전환 YoY)으로 전망한다. AI 수요 급증으로 인한 파운드리 업계 전반의 Capacity 부족이 극심해진 가운데, 고객사의 신규 파운드리 수주 확대가 본격화되고 있다. 특히 모바일에 치중되어 있던 고객사의 선단 노드 수주가 AI 반도체로 확대되며, 두산테스나 역시 AI 중심으로 성장세를 보일 전망이다. 두산테스나의 AI 부문 매출액이 올해 하반기부터 본격 확대될 것으로 보인다. AP 역시 기존 제품군 외 추가 수주 가능성이 존재하며, Auto의 경우에도 가동률이 견조한 수준을 유지할 것으로 보인다. 이에 SoC 부문의 매출액이 +51%YoY 성장할 것으로 전망한다. 반면 경쟁 심화 및 스마트폰 업황 둔화로 인해 CIS 부문 매출액은 -6%YoY의 보수적인 추정을 적용하나, 신제품 매출액이 확대되며 2027년엔 재차 성장세를 보일 것으로 예상한다. 이에 2027년 실적은 매출액 4,401억원(+23%YoY), 영업이익 835억원(+30%YoY)을 기록할 전망이다.
'라고 분석했다.


◆ 두산테스나 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 100,000원(+100.0%)
흥국증권 손인준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 11월 25일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 100.0% 증가한 가격이다.


◆ 두산테스나 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 74,000원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 74,000원 대비 35.1% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 81,000원 보다도 23.5% 높다. 이는 흥국증권이 두산테스나의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 74,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,000원 대비 105.6% 상승하였다. 이를 통해 두산테스나의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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