[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 07일 CJ대한통운(000120)에 대해 '경쟁 강도 심화되고 있으나 안정적인 이익 체력'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
iM증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지. 4Q25 영업이익 컨센서스 부합 전망. 경쟁 강도가 강화되고 있는 택배 업계, CJ대한통운의 이익 체력은 안정적: 쿠팡을 제외한 택배 3사(CJ대한통운, 한진, 롯데글로벌로지스)의 경쟁 강도는 심화되고 있으며 마진 하락이 나타나고 있다. 2025년 3Q 누적 택배사들의 택배 부문 OPM은 전년대비 약 1%p 하락했다. 4Q25에도 CJ대한통운의 택배 단가는 3% 하락했으며 이러한 추이는 최소 2026년 상반기까지는 지속될 것으로 예상된다. 이른바 ‘탈쿠팡’ 효과는 2026년 택배 업계에 큰 영향을 미치지 못할 것으로 예상한다. 다만 택배업계의 경쟁 강도 심화에도 CJ대한통운은 택배 부문에서 높은 이익 체력을 유지하고 있고, CL과 글로벌 부문은 2026년 수익성 개선이 기대되어 경쟁 택배사 대비 압도적인 이익 체력이 부각될 수 있다.
'라고 분석했다.


◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
iM증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2025년 11월 26일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.


◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 121,167원, iM증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 121,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 121,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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