[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 14일 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q25 Review: 작은 희망의 불빛'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
상상인증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q25 Review: 기초화학 적자 축소, 첨단소재/정밀화학 호실적 지속. 3분기 매출액과 영업이익은 4조 7861억원 (-5.8% YoY), -1326억원 (적자지속 YoY)으로 시장기대치 (Fnguide 컨센서스 OP -1,221억원)에 부합하였다. 기초화학 영업손익은 -1,225억원으로 전분기대비 적자는 크게 감소하였다. 정기보수 비용이 소멸되었고, 납사 가격 하락에 따른 스프레드가 일부 개선되었기 때문이다. 첨단소재와 정밀화학 3분기 영업이익은 각각 575억원 (+2.7%QoQ, OPM 5.6%), 276억원 (+217%QoQ, OPM 6.2%)으로 전분기대비 모두 증가하였다. 첨단소재의 경우 고부가 제품판매 지속이 긍정적이었고, 정밀화학은 염소계열 제품 판가 상승으로 수익성이 개선되었다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2026년 관전 포인트: 화학제품 수급 밸런스 개선, 구조조정 실천방안. 2022년부터 시작된 세계 화학 경기 Down-Cycle은 2025년에도 지속되고 있다. 심각한 공급과잉이 빠르게 해소되지는 못하지만, 2026년 하반기부터 소폭의 업황 개선이 예상된다. 한국과 중국 등 주요 화학국가들의 구조조정 실시와 더불어 2026년에도 신규 에틸렌 물량은 800만톤 내외로 추정되기 때문이다. 관건은 수요개선이다. 무역분쟁으로 위축되었던 세계 공급망이 내년부터 완화되면서 화학 수요증가가 일정부분 가능할 전망이다. 적어도 지금은 최악의 저점에서는 벗어나는 국면이다.'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 115,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 115,000원을 제시했다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,188원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,188원 대비 11.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 165,000원 보다는 -30.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,583원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
상상인증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q25 Review: 기초화학 적자 축소, 첨단소재/정밀화학 호실적 지속. 3분기 매출액과 영업이익은 4조 7861억원 (-5.8% YoY), -1326억원 (적자지속 YoY)으로 시장기대치 (Fnguide 컨센서스 OP -1,221억원)에 부합하였다. 기초화학 영업손익은 -1,225억원으로 전분기대비 적자는 크게 감소하였다. 정기보수 비용이 소멸되었고, 납사 가격 하락에 따른 스프레드가 일부 개선되었기 때문이다. 첨단소재와 정밀화학 3분기 영업이익은 각각 575억원 (+2.7%QoQ, OPM 5.6%), 276억원 (+217%QoQ, OPM 6.2%)으로 전분기대비 모두 증가하였다. 첨단소재의 경우 고부가 제품판매 지속이 긍정적이었고, 정밀화학은 염소계열 제품 판가 상승으로 수익성이 개선되었다.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '2026년 관전 포인트: 화학제품 수급 밸런스 개선, 구조조정 실천방안. 2022년부터 시작된 세계 화학 경기 Down-Cycle은 2025년에도 지속되고 있다. 심각한 공급과잉이 빠르게 해소되지는 못하지만, 2026년 하반기부터 소폭의 업황 개선이 예상된다. 한국과 중국 등 주요 화학국가들의 구조조정 실시와 더불어 2026년에도 신규 에틸렌 물량은 800만톤 내외로 추정되기 때문이다. 관건은 수요개선이다. 무역분쟁으로 위축되었던 세계 공급망이 내년부터 완화되면서 화학 수요증가가 일정부분 가능할 전망이다. 적어도 지금은 최악의 저점에서는 벗어나는 국면이다.'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 115,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 115,000원을 제시했다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 103,188원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 103,188원 대비 11.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 165,000원 보다는 -30.3% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 103,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 93,583원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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