[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 씨에스윈드(112610)에 대해 '미국 공장 생산성 제고가 필수'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 씨에스윈드 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 '목표주가를 6만원에서 5.2만원으로 하향 조정하지만, 투자의견은 매수로 유지한다. 목표주가 하향은 하부구조물 수주 부족 및 미국 공장 생산성 저하에 기인한다. 다만, 동사는 미국 공장 생산성 제고 및 가동률 극대화를 전략적 방향성중 최우선으로 하겠다는 발표를 통해 강한 의지를 내비쳤다. 그리고 하반기 내 수주 모멘텀이 강화되고 있어 미국 공장 생산성이 제고된다면, 하부구조물 수주 부족 부분을 일부 상쇄할 수 있을 것으로 판단한다. 투자의견 매수를 유지한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '3Q25 영업이익은 657억원으로 컨센서스를 18% 상회했다. 컨센서스 상회 요인은 오프쇼어(하부구조물) 부문이 매출액 감소에도 불구하고, 높은 수익성(OPM 25%)을 기록했기 때문이다. 하부구조물 부문의 호실적은 견조한 기본 수익성에 판가 협상을 통한 추가금 인식에 기인한다. 타워 부문은 아쉬운 실적을 기록했다. 전분기에서부터 이어지는 베트남의 설비 및인력 선투자 비용 증가 및 미국 내 생산성 하락 영향으로 전반적인 가동률이 감소했 다. 그리고 AMPC의 셰어링 비중이 증가(2Q 12% → 3Q 27%)하면서, 보조금도 감소했다. 셰어링 비중이 높아진 이유는 ITC/PTC 수취 기간이 짧아지면서 고객사와의 재협상이 이뤄졌기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ 씨에스윈드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 52,000원(-16.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2025년 01월 22일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -16.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 16일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 52,000원을 제시하였다.
◆ 씨에스윈드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,714원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 63,714원 대비 -18.4% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 63,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 미래에셋증권이 씨에스윈드의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,600원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 씨에스윈드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 씨에스윈드 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 '목표주가를 6만원에서 5.2만원으로 하향 조정하지만, 투자의견은 매수로 유지한다. 목표주가 하향은 하부구조물 수주 부족 및 미국 공장 생산성 저하에 기인한다. 다만, 동사는 미국 공장 생산성 제고 및 가동률 극대화를 전략적 방향성중 최우선으로 하겠다는 발표를 통해 강한 의지를 내비쳤다. 그리고 하반기 내 수주 모멘텀이 강화되고 있어 미국 공장 생산성이 제고된다면, 하부구조물 수주 부족 부분을 일부 상쇄할 수 있을 것으로 판단한다. 투자의견 매수를 유지한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '3Q25 영업이익은 657억원으로 컨센서스를 18% 상회했다. 컨센서스 상회 요인은 오프쇼어(하부구조물) 부문이 매출액 감소에도 불구하고, 높은 수익성(OPM 25%)을 기록했기 때문이다. 하부구조물 부문의 호실적은 견조한 기본 수익성에 판가 협상을 통한 추가금 인식에 기인한다. 타워 부문은 아쉬운 실적을 기록했다. 전분기에서부터 이어지는 베트남의 설비 및인력 선투자 비용 증가 및 미국 내 생산성 하락 영향으로 전반적인 가동률이 감소했 다. 그리고 AMPC의 셰어링 비중이 증가(2Q 12% → 3Q 27%)하면서, 보조금도 감소했다. 셰어링 비중이 높아진 이유는 ITC/PTC 수취 기간이 짧아지면서 고객사와의 재협상이 이뤄졌기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ 씨에스윈드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 52,000원(-16.1%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2025년 01월 22일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -16.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 16일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 52,000원을 제시하였다.
◆ 씨에스윈드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,714원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 63,714원 대비 -18.4% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 63,000원 보다도 -17.5% 낮다. 이는 미래에셋증권이 씨에스윈드의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,600원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 씨에스윈드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












