[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 05일 호텔신라(008770)에 대해 '3Q25 Review: 내년을 보자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
교보증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '3Q25 연결실적은 매출액 1조 257억원(YoY +0.9%), 영업이익 114억원(YoY 흑전, OPM 1.1%)으로, 영업이익 기준 컨센서스 대비 하회(Fnguide 기준 181억원). 컨센서스 하회의 주된 원인은 면세점 사업의 더딘 수익성 개선 속도에 기인. 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 60,000원(Target P/E 41.7x)으로 하향. 면세 사업의 수익성 개선 지연으로 시내 면세점 이익률 가정치를 보수적으로 조정. 다만, 인천공항 DF1 권역 철수에 따른 면세 적자 축소와 중국 무비자 정책 시행에 따른 매출 회복 기대 등 핵심 투자포인트는 여전히 유효. DF1 권역 영업 중단 공시 다음날인 9월 19일 대비 현재 주가는 11.1% 하락하였으나, 펀더멘탈 측면에서 변화는 없는 상황. 향후 긍정적 모멘텀 반영이 기대되는 구간으로 중기 관점에서 매수 의견 유효'라고 분석했다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 64,000원 -> 60,000원(-6.2%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2025년 09월 19일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 -6.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 09월 19일 최고 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,455원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 60,000원은 25년 11월 05일 발표한 DB증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 64,455원 대비 -6.9% 낮은 수준으로 호텔신라의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,200원 대비 49.2% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
교보증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '3Q25 연결실적은 매출액 1조 257억원(YoY +0.9%), 영업이익 114억원(YoY 흑전, OPM 1.1%)으로, 영업이익 기준 컨센서스 대비 하회(Fnguide 기준 181억원). 컨센서스 하회의 주된 원인은 면세점 사업의 더딘 수익성 개선 속도에 기인. 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 60,000원(Target P/E 41.7x)으로 하향. 면세 사업의 수익성 개선 지연으로 시내 면세점 이익률 가정치를 보수적으로 조정. 다만, 인천공항 DF1 권역 철수에 따른 면세 적자 축소와 중국 무비자 정책 시행에 따른 매출 회복 기대 등 핵심 투자포인트는 여전히 유효. DF1 권역 영업 중단 공시 다음날인 9월 19일 대비 현재 주가는 11.1% 하락하였으나, 펀더멘탈 측면에서 변화는 없는 상황. 향후 긍정적 모멘텀 반영이 기대되는 구간으로 중기 관점에서 매수 의견 유효'라고 분석했다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 64,000원 -> 60,000원(-6.2%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2025년 09월 19일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 -6.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 09월 19일 최고 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,455원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 60,000원은 25년 11월 05일 발표한 DB증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 64,455원 대비 -6.9% 낮은 수준으로 호텔신라의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,200원 대비 49.2% 상승하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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