[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 17일 이마트(139480)에 대해 '3Q25 Preview: 늦게 온 추석, 늦게 올 진짜 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '3Q25 연결 기준 매출액 7조 3,793억원(YoY -1.7%), 영업이익 1,459억원(YoY +30.6%, OPM 2.0%)로 영업이익 기준 시장 기대치 12.2% 하회 전망. 3분기 할인점 매출 감소는 명절 시점 차이에 따른 일시적 현상으로, 본질적인 영업 흐름은 양호하게 유지되고 있는 상황임. 4분기는 1) 추석 매출의 이월 효과, 2) 낮은 매출 기저(전년 12월 할인점 기존점 성장률 -9.6%), 3) 통상임금 등 일회성 비용 소멸, 4) G마켓 편출에 따른 적자 축소 등으로 뚜렷한 이익 모멘텀이 기대되는 상황임. 현재 26F P/E 11.1배 수준으로, 4분기 실적 개선에 대한 선제적 대응 구간 으로 판단함'라고 분석했다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 08월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 07월 11일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,692원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,692원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,417원 대비 11.2% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
교보증권에서 이마트(139480)에 대해 '3Q25 연결 기준 매출액 7조 3,793억원(YoY -1.7%), 영업이익 1,459억원(YoY +30.6%, OPM 2.0%)로 영업이익 기준 시장 기대치 12.2% 하회 전망. 3분기 할인점 매출 감소는 명절 시점 차이에 따른 일시적 현상으로, 본질적인 영업 흐름은 양호하게 유지되고 있는 상황임. 4분기는 1) 추석 매출의 이월 효과, 2) 낮은 매출 기저(전년 12월 할인점 기존점 성장률 -9.6%), 3) 통상임금 등 일회성 비용 소멸, 4) G마켓 편출에 따른 적자 축소 등으로 뚜렷한 이익 모멘텀이 기대되는 상황임. 현재 26F P/E 11.1배 수준으로, 4분기 실적 개선에 대한 선제적 대응 구간 으로 판단함'라고 분석했다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 08월 13일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 05월 22일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 07월 11일 최고 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,692원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,692원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 100,417원 대비 11.2% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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