◆ KT밀리의서재 리포트 주요내용
하나증권에서 KT밀리의서재(418470)에 대해 '슈퍼 IP 웹소설, 웹툰 콘텐츠 론칭 -> 밸류에이션 확장. 국내 최고 인기작 '전지적독자시점' 오디오웹소설 독점 공급, 영화화 수혜. Q, P의 동반 성장으로 역대 실적 지속 경신할 전망: 2Q25 실적은 매출액 212억원(+19.0%, YoY), 영업이익 41억원(+10.8%, YoY)을 기록할 것으로 전망한다. 동사의 실적은 Q, P의 동반 성장으로 하반기로 갈수록 우상향하는 형태가 될 전망이다. 1) 올해 6월부터 20%의 정기 구독료 인상으로 P의 성장과 함께 이익 성장 Level-up 구간에 돌입하며, 2) 통신사 해킹 반사수혜 및 웹툰, 웹소설 등 콘텐츠 포트폴리오 다각화로 Q 역시 증가한다. 슈퍼 IP의 OSMU를 통한 추가적인 이익 창출도 가속화 될 전망이다.'라고 분석했다.
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