[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 정용진 신세계그룹 회장이 지난해 그룹 지휘봉을 잡은 이후 단행한 강도 높은 체질 개선이 가시적인 성과로 이어지고 있다.

그간 실적 부진을 겪던 이마트의 올해 연간 영업이익이 지난 2017년 이후 8년 만에 5000억원을 돌파할 가능성이 높게 점쳐지면서 '흑자 경영'의 신호탄을 쏘아 올렸다는 평가다.

◆뼈 깎은 혁신이 만든 반전…ERP 통합 효과 '톡톡'

15일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면, 이마트는 올해 2분기 매출 7조1300억원, 영업이익 357억원을 기록할 것으로 전망된다. 매출은 전년 동기 대비 1.1% 증가, 영업이익은 무려 195% 급증하며 흑자 전환이 기대되고 있다. 지난해 2분기에는 346억원의 영업손실을 냈었다.

연간 실적도 회복세가 뚜렷하다. 올해 연간 매출은 29조3614억원, 영업이익은 5066억원으로 전망된다. 영업이익이 5000억원을 넘어선 것은 2017년(5669억원) 이후 8년 만으로, 전년 대비 975% 폭증한 수치다.

실적 반등의 일등공신은 정 회장이 추진한 강도 높은 혁신이다. 지난해 3월 회장직에 오른 그는 곧바로 창사 이래 첫 전사 희망퇴직을 실시했고, 실적이 부진한 계열사의 경영진을 교체하는 등의 인적 쇄신에 착수했다. 지난해 4월에 신세계건설 대표이사를 경질한 데 이어 같은 해 6월에 G마켓, SSG닷컴 대표를 연이어 교체하며 조직에 긴장감을 불어넣었다.

구조조정은 조직 재편으로 이어졌다. 지난해 7월, 기업형슈퍼마켓(SSM)인 에브리데이를 흡수합병해 '통합 이마트'를 출범시켰다. 올해 4월에는 이마트, 트레이더스, 노브랜드에 이어 에브리데이까지 포함한 ERP(전사적자원관리) 시스템을 통합 운영하며 유통 전(全) 과정의 시너지 창출에 박차를 가했다.

ERP 통합 시행에 따라 매입·발주·물류·재고 관리가 하나의 시스템 안에서 이뤄지며 운영 효율이 대폭 향상됐다. 이는 실적 개선으로 이어졌다. 실제 통합 한 달 뒤인 5월 이마트의 전체 매출은 전년 동기 대비 5% 증가했고, 단위당 물류비 절감 효과도 본격화되고 있다. 

◆통합 매입 효과 가시화…호실적 전망에 주가도 들썩

통합 ERP 기반의 통합 매입 효과도 가시화되고 있다. 지난달 '육육(肉肉)데이'를 통해 수입 삼겹살을 700원대에 판매하면서 전년 대비 40% 낮은 가격을 실현한 것이 대표적 사례다. 트레이더스와 에브리데이를 포함한 대량 매입으로 원가를 낮추고 가격 혜택은 소비자에게 돌려주는 구조다.

또 수산·농산 등 신선식품 유통도 SSM까지 확대되며, 초당옥수수·러셋감자 등 이색 상품까지 안정적으로 공급되고 있다. '고래잇 페스타' 등 대형 프로모션도 에브리데이와 공동 기획하면서, 동네 슈퍼에서도 대형마트 수준의 품질과 혜택을 제공하고 있다.

이 같은 전략은 시장에서 통했다. 올해 1분기 이마트 할인점 부문 고객 수는 전년 대비 2% 이상 늘었고, 영업이익은 전년 대비 53.7% 증가한 778억원을 기록했다.실질적인 고객 발길을 이끄는 데 성공했고 수익성 증가로 이어진 것이다. 

공간 혁신도 가시적인 성과를 내고 있다 스타필드 마켓 죽전은 1분기 매출이 21% 늘었고, 문현·용산·목동 등 대형 리뉴얼 점포도 각각 35%, 11%, 6%씩 실적을 끌어올렸다.

이마트 관계자는 "지난해부터 추진해 온 지속적인 혁신과 쇄신을 통한 본업 경쟁력 강화 전략이 실질적인 성과로 나타나고 있다" 며 "앞으로도 가격, 상품, 공간 혁신을 통해 수익성 중심의 안정적인 성장을 이어갈 것"이라고 설명했다.

증권가에서는 경쟁사인 홈플러스가 기업회생 절차를 밟고 있는 점도 이마트의 실적 개선에 긍정적으로 작용할 것이란 분석도 나왔다. 조상훈 신한투자증권 연구원은 "홈플러스 기업회생 절차가 장기화되는 가운데 점포 폐점이 시작되는 7월 말부터 반사 수혜가 본격화될 것"이라고 예상했다.

하반기 실적 추가 상승 여력도 충분하다는 시각도 존재한다. 서현정 하나증권 연구원은 "통합 매입 효과로 원가율이 개선되는 추세이며, 판매관리비 절감 노력도 지속돼 1분기에 이어 수익성 회복 흐름이 이어지고 있다"며 "기저 부담 완화, 소비 심리 회복, 경쟁사 점포 폐점에 따른 점유율 확대 등을 고려하면 하반기 외형 성장에 따른 실적 추정치 상향 여력도 충분하다"고 전망했다. 

이마트는 오는 2027년까지 매출 34조원, 영업이익 1조원을 달성하겠다는 중장기적인 청사진을 제시했다. 온·오프라인 유통 경쟁력 강화를 비롯해 점포 효율화, 신사업 확장을 통해 수익성 중심 성장을 이어간다는 계획이다. 

호실적 전망에 힘입어 이마트 주가도 들썩였다. 이날 이마트 주가는 9만9400원에 마감했다. 이는 1년 전(5만7600원) 대비 73% 상승한 수치로, 실적 반등에 대한 시장의 기대감이 반영된 결과로 풀이된다.

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