[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 01일 삼양식품(003230)에 대해 '멈추지 않는 질주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,650,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼양식품 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하며 목표주가를 165만원으로 기존 대비 27% 상향. 목표주가는 '26년 지배주주순이익에 PER 24.5배(기존 대비 10% 할증)를 적용해 산출했으며 상향의 근거는 추정치 상향 및 실적 기준연도 변경 ('25~'26년 평균 → '26년), 높은 성장률을 고려한 밸류에이션 프리미엄 부여. 목표주가 산정에 적용한 PER은 업종 평균 대비 2배 가량 높은 수치에 해당하는 만큼 고평가 우려가 제기될 수 있음. 다만, 주력 제품인 불닭볶음면의 글로벌 시장 흥행이 지속되며 수요가 공급을 넘어서고 있는 특수성이 고려되야 함. 실제 주가 상승폭보다 가파른 실적 증가를 통해 높은 밸류에이션을 정당화시키는 중'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 5,444억원(+28% y-y), 1,325억원 (+48% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정. 라면 수출 통계를 통해 여전히 글로벌 시장에서 불닭볶음면에 대한 높은 수요가 확인되고 있는 만큼 업종 내에서 가장 강한 실적 모멘텀을 이어갈 것으로 전망. 전분기 대비 원/달러 환율이 하락했으며 마케팅 비용이 증가함에 따라 영업이익률은 전분기 대비 1.0%p 가량 하락하겠으나 여전히 24.3%에 달한다는 점에서 우려할 필요는 없다는 판단'라고 밝혔다.


◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,300,000원 -> 1,650,000원(+26.9%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 주영훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,650,000원은 2025년 05월 16일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 1,300,000원 대비 26.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 25일 1,130,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,650,000원을 제시하였다.


◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,397,500원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 1,650,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,397,500원 대비 18.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 1,700,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼양식품의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,397,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 812,727원 대비 72.0% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.