[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 30일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '보여줄게 더 많아'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '2Q25 Pre, 컨센서스 부합 전망. 하반기 AI 에이전트 솔루션 출시 본격화. 투자의견 Buy, 목표주가 190,000원 유지: 인터넷 산업 차선호주 유지한다. 삼성에스디에스는 최근 정부 AX 사업과 CBDC, 스테이블 코인에 대한 기대감이 겹치며 올해 +35.6%이라는 수익률을 기록 중이다. 현재 12MF PER 15.7배, PBR 1.3배 수준에서 거래되고 있다. 정부 AX 정책이 구체화 되는 과정에서 더욱 부각될 수 있다고 판단한다. 삼성에스디에스는 CSP/MSP 클라우드 서비스로 솔루션을 제공할 수 있다는 강점을 갖췄다. 공공, 민간의 AI 에이전트 채택이 증가하고 사용량이 증가함에 따라 매출 성장 가속화 가능하다. 글로벌 Saas 기업 M&A, 추가 주주환원 정책 및 구미 토지 활용 방안을 포함한 장기 성장 전략의 발표도 아직 남아있다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출액 3조 5,874억원(+6.5%YoY, +2.8%QoQ), 영업이익 2,393억 원(+8.3%YoY, -10.9%QoQ. OPM 6.7%)으로 컨센서스를 부합할 전망이다. 2분기 IT 서비스 부문 매출액은 1조 6,760억원(+5.6%YoY, +4.7%QoQ)으로 전망한다. 클라우드 매출 6,529 억원(+21.1%YoY, +3.1%QoQ) 내 CSP(2,682억원(+28.0%YoY, +0.4%QoQ)), MSP(2,913억 원(+17.4%YoY, +2.5%QoQ)의 안정적 성장을 추정한다. SI는 클라우드 전환이 지속되며 전년 대비 소폭 역성장을, ITO는 전년과 유사한 수준을 예상한다. 2분기 물류 부문 매출액은 1 조 9,113억원(+7.2%YoY, +1.2%QoQ)으로 예상한다. 1분기 미국 관세 발효 이전에 항공 물류의 집중으로 일시적 이익 개선이 있었다. 2분기 해당 효과는 없지만 관세 유예되어 물동 량과 해상 운임 견조했기에 우려 대비 매출, 이익 공백은 제한적인 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2025년 05월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 01일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 186,583원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 186,583원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 186,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 207,875원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '2Q25 Pre, 컨센서스 부합 전망. 하반기 AI 에이전트 솔루션 출시 본격화. 투자의견 Buy, 목표주가 190,000원 유지: 인터넷 산업 차선호주 유지한다. 삼성에스디에스는 최근 정부 AX 사업과 CBDC, 스테이블 코인에 대한 기대감이 겹치며 올해 +35.6%이라는 수익률을 기록 중이다. 현재 12MF PER 15.7배, PBR 1.3배 수준에서 거래되고 있다. 정부 AX 정책이 구체화 되는 과정에서 더욱 부각될 수 있다고 판단한다. 삼성에스디에스는 CSP/MSP 클라우드 서비스로 솔루션을 제공할 수 있다는 강점을 갖췄다. 공공, 민간의 AI 에이전트 채택이 증가하고 사용량이 증가함에 따라 매출 성장 가속화 가능하다. 글로벌 Saas 기업 M&A, 추가 주주환원 정책 및 구미 토지 활용 방안을 포함한 장기 성장 전략의 발표도 아직 남아있다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출액 3조 5,874억원(+6.5%YoY, +2.8%QoQ), 영업이익 2,393억 원(+8.3%YoY, -10.9%QoQ. OPM 6.7%)으로 컨센서스를 부합할 전망이다. 2분기 IT 서비스 부문 매출액은 1조 6,760억원(+5.6%YoY, +4.7%QoQ)으로 전망한다. 클라우드 매출 6,529 억원(+21.1%YoY, +3.1%QoQ) 내 CSP(2,682억원(+28.0%YoY, +0.4%QoQ)), MSP(2,913억 원(+17.4%YoY, +2.5%QoQ)의 안정적 성장을 추정한다. SI는 클라우드 전환이 지속되며 전년 대비 소폭 역성장을, ITO는 전년과 유사한 수준을 예상한다. 2분기 물류 부문 매출액은 1 조 9,113억원(+7.2%YoY, +1.2%QoQ)으로 예상한다. 1분기 미국 관세 발효 이전에 항공 물류의 집중으로 일시적 이익 개선이 있었다. 2분기 해당 효과는 없지만 관세 유예되어 물동 량과 해상 운임 견조했기에 우려 대비 매출, 이익 공백은 제한적인 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.
◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2025년 05월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 01일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 186,583원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 186,583원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 186,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 207,875원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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