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[GAM]올트먼이 극찬한 AMD 신형 칩 ① 월가도 흥분, 강점은

기사입력 : 2025년06월28일 08:01

최종수정 : 2025년06월28일 08:01

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4월 저점에서 두 배 가까이 랠리
연산력·메모리·가격 모두 합격점
내년 MI400 출시가 전환점

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 미국 반도체 업체 AMD(AMD)의 주가 랠리가 월가에 화제다. 지난 4월 초 장중 기준 76.48달러까지 밀리며 52주 최저치를 기록했던 주가가 6월26일(현지시각) 143.68달러에 거래를 종료하며 두 배 가까이 단기 폭등한 것.

지난 6월12일 어드밴싱 AI 2025(Advancing AI 2025) 행사에서 새롭게 선보인 GPU(그래픽 처리장치) MI350과 MI400이 호평을 받으면서 투자자들의 매수 심리가 점화됐다는 분석이다.

무엇보다 반도체 칩 시장의 거물급 고객으로 분류되는 오픈AI의 샘 올트먼 최고경영자(CEO)가 신형 칩에 극찬했다는 소식이 전해지면서 AMD 주가에 날개를 달아줬다.

CNBC를 포함한 주요 외신에 따르면 그는 행사에 직접 참석해 AMD의 최신 AI 칩인 MI350와 MI400 시리즈에 대해 "믿기 힘든 사양"이라며 앞으로 AMD의 칩을 사용할 것이라고 말했다.

그는 또 "AMD가 우리가 제안한 유연한 설계 요구를 진지하게 반영했다"며 AMD의 차세대 칩 개발 과정에 오픈AI가 직접 참여한 정황을 드러내기도 했다.

행사 이후 오픈AI와 테슬라(TSLA), xAI 등 주요 AI 기업들이 AMD의 최신 칩을 채택했다는 언론 보도가 나오면서 매수 심리가 더욱 뜨겁게 달아 올랐다.

MI350 [사진=업체 제공]

올트먼이 놀라움을 감추지 못했던 두 가지 신형 칩은 대용량 메모리와 강력한 연산 능력, 여기에 확장성과 가격 경쟁력까지 갖췄다는 게 월가의 평가다. 한 마디로 가성비가 높다는 얘기다.

MI350과 MI400은 각각 288GB아 432GB의 메모리를 탑재하는데 이는 AI 반도체 대장주 엔비디아(NVDA)의 주력 제품보다 큰 규모다. 때문에 대규모 AI 모델 학습에 유리하다는 판단이다. MI350의 경우 TSMC의 3nm 공정을 통해 생산되며, 전작 대비 성능이 네 배 향상됐다. AI 트레이닝과 추론 부문에서 엔비디아의 H200과 정면적인 경쟁을 벌일 전망이다.

MI400의 경우 랙 스케일 즉, 대규모 데이터센터에서 사용 가능한 솔루션으로, 엔비디아의 차세대 VR200 NVL144와 대항하기 위해 개발됐다. 앞서 MI300X에서 지적된 네트워크 한계를 극복하기 위해 소위 'UALink over Ethernet'을 도입했다.

AMD 주가 추이 [자료=블룸버그]

연산 능력 역시 MI400을 기준으로 할 때 인공지능 연산 단위 FP8에서 20PFLOPS, FP4에서 40PFLOPS로, 엔비디아의 최신 제품 B200과 비슷하거나 일부 영역에서 앞선다는 평가를 받는다.

확장성이 높다는 것은 여러 개의 칩을 묶어 대규모 AI 슈퍼컴퓨터를 쉽게 구축할 수 있다는 의미로, 이 역시 데이터센터 운영자들이 선호하는 특징이다.

가격 측면에서도 AMD의 칩은 엔비디아의 저가 제품에 비해 더 많은 메모리와 연산 성능을 갖추고 있어 커다란 경쟁력을 갖췄다고 외신들은 전했다.

엔비디아의 칩이 CUDA라는 독점 소프트웨어를 사용하는 반면 AMD는 OpenCL과 ROCm 등오픈소스 기반의 생태계를 확장하고 있다는 점도 월가가 긍정적으로 평가하는 대목이다.

업계에 따르면 엔비디아가 AI 칩 시장에서 여전히 90%를 웃도는 압도적인 선두를 달리고 있지만 이번 AMD의 신형 칩이 가격 대비 성능과 전력 효율성, 오픈소스 호환성 측면에서 강점을 지니고 있어 엔비디아와 격차를 상당폭 좁힐 수 있을 것이라는 기대다. 실제로 업체는 AI 및 데이터센터 시장에서 제품 성능의 격차를 빠르게 추격하는 모양새다.

미국 온라인 투자 매체 모틀리 풀은 AMD가 마침내 엔비디아와 하드웨어 품질 격차를 의미 있게 좁혔고, 머지 않은 시점에 완전히 따라잡을 수 전망이라고 밝혔다.

업체는 MI350을 연내 출시하는 한편 MI400을 2026년 하반기부터 본격 판매할 계획이다. 2025년 실적부터 신형 칩의 효과가 가시화될 것이라는 얘기다. 월가는 엔비디아의 블랙웰에 승부수를 건 이번 신제품에 대한 시장 반응에 신경을 곤두세운다.

엔비디아가 막강한 시장 지배력을 차지한 데는 3D 게임 그래픽용으로 설계된 칩을 AI 개발자들이 활용할 수 있도록 하는 소프트웨어를 최초로 개발했다는 사실이 상당 부분 작용했다.

AI 붐이 일어나기 전 지난 10년 동안 AMD는 서버용 CPU 시장에서 인텔과 경쟁하는 데 집중했다. MI350과 MI400을 앞세워 엔비디아에 정면 도전했다는 점에서 최신 칩의 시장 반응은 앞으로 AMD의 실적과 주가에 커다란 변수라고 월가는 강조한다.

투자은행(IB) 업계는 낙관론을 쏟아내고 있다. 파이퍼샌들러는 지난 6월16일 보고서를 내고 AMD의 목표주가를 127달러에서 140달러로 높여 잡았다. 당시에는 10% 가량 상승 여력을 예고한 수치였지만 최근 주가가 143달러 선까지 치솟은 상황.

보고서는 MI350과 MI400 시리즈가 대형 서버랙과 결합해 AI 데이터센터 시장에서 강한 입지를 구축할 것으로 내다봤다.

멜리우스 리서치는 보고서를 통해 목표주가를 135달러에서 211달러로 대폭 높여 잡고, 투자 의견 역시 '보유'에서 '매수'로 상향 조정했다.

이미 지난 12개월 사이 21.7%에 달하는 매출 성장을 보인 업체가 더욱 강력한 성장 잠재력을 확인시켰다는 의견이다. 2026~2028년 사이 GPU 시장에서 AMD의 성장 기회가 크게 확대됐다는 얘기다. 이번 신형 칩이 대규모 데이터센터를 운영하는 빅테크 뿐 아니라 정부 기관들 사이에서도 강한 수요를 창출할 것으로 보고서는 내다봤다.

멜리우스 리서치는 AMD의 주당순이익(EPS)이 앞으로 2년 이내에 8달러까지 뛸 가능성을 제시했다. AI 칩 사업 부문이 전반적인 수익성 향상에 힘을 실어줄 것이라는 판단이다.

캔터 피츠제럴드 역시 보고서를 통해 AMD의 목표주가를 140달러로 높여 잡고, MI350이 AI 총 시장 규모(TAM)을 확대하는 데 핵심적인 촉매제가 될 것이라고 기대했다.

모간 스탠리는 다소 조심스러운 의견을 내놓았다. 이번 MI350의 출시가 시장의 기대치에 부합하지만 진정한 전환점은 랙 스케일의 MI400이 본격 출시되는 시점이 될 것이라는 얘기다. MI400이 성공적으로 출시되면 엔비디아가 주도하는 AI 칩 시장에 판도변화를 일으킬 수 있을 것이라는 관측이다.

모간 스탠리는 보고서에서 "아직은 확인이 필요한 상황"이라면서도 AMD에 대해 강한 낙관론을 펼쳤다. 2026년 MI400 출시와 ZT 시스템스 인수 효과로 AI 매출액이 70억달러를 웃돌 것이라는 전망이다.

주요 외신에 따르면 AMD의 데이터센터 GPU 부문 매출은 2023~2024년 사이 179% 급성장했지만 시장 점유율은 3%에서 4%로 1%포인트 상승하는 데 그친 것으로 추정된다. 모간 스탠리는 MI400을 앞세워 업체가 중장기적으로 시장 점유율을 10%까지 높이는 시나리오를 점친다.

업체는 메타 플랫폼스(META)와 마이크로소프트(MSFT), 오라클(ORCL) 등 대형 IT 업체에 전작 MI300X GPU를 30만대 이상 공급하며 빅테크들 사이에서 존재감을 점진적으로 높이고 있다.

 

shhwang@newspim.com

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메타, AI 데이터센터 구축 270억달러 조달 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 미국 메타플랫폼스(NASDAQ: META)가 루이지애나주 리치랜드 패리시에 건설 중인 초대형 데이터센터 '하이페리온(Hyperion)' 프로젝트를 위해 사모펀드 블루아울캐피털(Blue Owl Capital)과 손잡고 270억달러(약 38조 7000억 원) 규모의 자금 조달 계약을 체결했다고 로이터 통신이 21일(현지시간) 보도했다. 이번 거래는 민간 기업의 단일 자금조달 규모로는 역대 최대 규모다. 메타는 프로젝트의 약 20% 지분을 보유하고, 나머지 대다수 지분은 블루아울이 운용하는 펀드가 보유한다. 블루아울은 약 70억달러 현금을 투입했으며, 메타는 그 대가로 약 30억달러의 일회성 현금 배당을 받았다. 하이페리온 데이터센터는 2기가와트(GW) 이상의 연산 용량을 갖춰 대규모 언어모델(LLM) 학습 등 차세대 인공지능(AI) 연산 인프라를 지원할 예정이다. 메타는 현지에 500명 이상을 고용할 계획이며, 시설 임대계약은 4년 기한에 연장 옵션이 포함된 형태다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이번 프로젝트에는 블랙록과 핌코 등 글로벌 자산운용사들이 대규모로 참여했다. 블랙록은 전체적으로 약 30억달러 규모의 채권을 인수했으며, 일부는 액티브 하이일드 ETF 등에 편입됐다. 핌코는 약 180억달러어치를 사들이며 최대 투자자로 참여했다. 업계는 이번 메타의 270억달러 조달을 AI 연산력 확보 경쟁의 신호탄으로 보고 있다. 대형 기술기업들이 전 세계적으로 데이터센터와 전력망 확충에 수백억 달러를 쏟아붓는 가운데, 모건스탠리는 메타·구글·아마존·마이크로소프트 등이 올해만 약 4천억달러를 AI 인프라에 투입할 것으로 내다봤다. 오픈AI 역시 26GW 규모의 연산 능력 확보를 위해 1조달러 이상을 투입할 가능성이 제기된다. 메타의 기업 로고 [사진=블룸버그] wonjc6@newspim.com     2025-10-22 09:32
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北, 동북방향으로 단거리 탄도미사일 발사 [서울=뉴스핌] 오동룡 군사방산전문기자 = 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 북한의 탄도미사일 도발은 이재명 정부 출범 이후 처음이다. 합참에 따르면, 우리 군은 22일 오전 8시10분경 북한 황북 중화 일대에서 동북 방향으로 발사된 단거리 탄도미사일 수 발을 포착했다. 포착된 북한의 미사일은 약 350km 비행했고, 정확한 제원에 대해서는 한미 정보 당국이 정밀분석 중에 있다고 밝혔다. 북한이 22일 오전 8시10분 경 동북 방향으로 단거리 탄도미사일을 발사했다고 합동참모본부가 밝혔다. 사진은 북한의 단거리 탄도미사일 발사 장면, [사진=조선중앙통신] 2025.10.22 gomsi@newspim.com 합참 관계자는 "한미 정보당국은 북한의 미사일 발사 준비 동향을 사전에 포착해 감시해 왔으며, 발사 즉시 탐지 후 추적하였다"면서 "또한, 미·일 측과 관련 정보를 긴밀하게 공유했다"고 했다. 그러면서 "우리 군은 굳건한 한미 연합방위태세 하에 북한의 다양한 동향에 대해 예의주시하면서, 어떠한 도발에도 압도적으로 대응할 수 있는 능력과 태세를 유지하고 있다"고 밝혔다. 한편, 북한의 단거리 탄도미사일 발사와 관련, 국가안보실은 안보실 및 국방부·합참 관계자 등이 참석한 가운데 '긴급 안보 상황 점검회의'를 개최했다. 국가안보실 관계자는 "북한의 탄도미사일 발사 상황을 실시간으로 파악하고, 관련 상황을 대통령께 보고하면서 상황을 주시해 왔다"면서 "특히 '긴급 안보 상황 점검회의'를 통해 안보실과 국방부 및 군의 대응 상황을 점검하고 한반도 상황에 미칠 영향을 평가했다"고 했다. gomsi@newspim.com 2025-10-22 11:12
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긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
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