[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 29일 NAVER(035420)에 대해 '신규 트래픽 위한 AI 앱 필요'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
신한투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '외형 성장과 트래픽 유입 필요: 소프트웨어 업종으로의 수급 이동으로 주가가 급등했으나 사업 자체의 큰변화가 없고 숏폼/인플루언서, 또는 AI 앱 통한 외형 성장이 필요할 전망'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2025년 영업수익 11조 3,994억원(YoY +7.9%), 영업이익 2조 2,866억원(YoY +17.8%, 영업이익률 20%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 2조 2,528억원에 부합할 전망. 서치플랫폼은 기존 보유한 점유율과 타겟팅 고도화로 안정적인 성장이 예상되지만, 커머스 사업은 종합 쇼핑몰들의 경쟁이 심화되어 큰 폭의 성장은 어려울 것으로 예상. 웹툰도 해외 신규 트래픽 유입이 나타나지 않아 2025년 매출은 횡보할 것이고, 클라우드 보급은 지속되겠지만 하이퍼클로바에서 발생하는 수익은 제한적일 전망'라고 밝혔다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 190,000원(+5.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 11월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 5.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 11일 최저 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 190,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 245,708원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 245,708원 대비 -22.7% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 210,000원 보다도 -9.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 NAVER의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 245,708원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,417원 대비 -10.1% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.