[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 02일 한온시스템(018880)에 대해 '조심스럽게'라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,000원을 내놓았다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '낙폭 확대/실적 개선/자금조달(이자비 완화)에 따른 단기 반등은 가능. 추세 상승은 지분 희석 => 실적 턴어라운드에 프리미엄 발현이 관건. BEV 열관리 플랫폼 납품 본격화에 따른 턴어라운드 가시성에 주목.'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '3Q24 BEV 캐즘과 계절적 비수기 영향에 따른 QoQ 물량 효과 축소 불가피할 것으로 예상. 다만, 수익성 개선전략(비용 절감) 효과 지속됨에 따라 3Q23 이후 지속된 마진 개선은 지속될 것으로 예상. 2025년 HMG EV3/메타플랜트 => 2026년 유럽OEM향 열관리 플랫폼 납품 본격화됨에 따라 턴어라운드에 대한 가시성 또한 높아질 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,900원 -> 4,000원(-18.4%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,000원은 2024년 08월 09일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 -18.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 10,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,880원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 4,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 5,880원 대비 -32.0% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 4,200원 보다도 -4.8% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,880원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,144원 대비 -27.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '낙폭 확대/실적 개선/자금조달(이자비 완화)에 따른 단기 반등은 가능. 추세 상승은 지분 희석 => 실적 턴어라운드에 프리미엄 발현이 관건. BEV 열관리 플랫폼 납품 본격화에 따른 턴어라운드 가시성에 주목.'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '3Q24 BEV 캐즘과 계절적 비수기 영향에 따른 QoQ 물량 효과 축소 불가피할 것으로 예상. 다만, 수익성 개선전략(비용 절감) 효과 지속됨에 따라 3Q23 이후 지속된 마진 개선은 지속될 것으로 예상. 2025년 HMG EV3/메타플랜트 => 2026년 유럽OEM향 열관리 플랫폼 납품 본격화됨에 따라 턴어라운드에 대한 가시성 또한 높아질 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,900원 -> 4,000원(-18.4%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,000원은 2024년 08월 09일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 -18.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 13일 10,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,880원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 4,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 5,880원 대비 -32.0% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 4,200원 보다도 -4.8% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,880원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,144원 대비 -27.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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