[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 12일 컴투스(078340)에 대해 '자체 개발 신작의 출시가 반등 트리거'라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 컴투스 리포트 주요내용
현대차증권에서 컴투스(078340)에 대해 '2분기 영업이익 14억원으로 실적 안정화 구간 진입 확인. 3분기 BTS 쿠킹온, 4분기 프로스트 펑크 모바일 등 퍼블리싱 라인업만으로는 가파른 증익 한계. 2025년 1분기 최대 2종의 자체 개발 신작 나올 예정. 연말까지 자체 개발 신작의 출시 일정이 없는 점이 보수적인 투자의견 유지의 근거. 프로야구 라이징 출시가 내년 3월말께로 예정되어 있기 때문에, 이를 3~4개월 앞둔 시점부터는 투자자 관심을 환기시킬 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 2분기 실적은 매출액 1,730억원(YoY -21.5%), 영업이익 14억원(YoY 흑자전환)으로 시장 기대치 및 당사 전망치에 부합. 자회사 매출 급감으로 연결 매출은 하회하였으나, 별도 매출은 1,545억원으로 당사 추정치(1,586억원)에 부합. 영업비용의 경우 천공의 아레나 10주년 이벤트로 마케팅비가 늘었으나 게임 매출의 19%로 가이드라인 상한선인 20% 미만에서 집행. 별도 매출의 경우 RPG가 크로니클 역기저 탓에 YoY -16.4% 감소하였으나 스포츠가 KBO를 중심으로 YoY +38.7% 급증하며 YoY -2.0%로 선방. 영업이익은 구조조정 효과가 반영되며 인건비 및 자회사 관련 비용이 크게 감소한 영향으로 전년동기대비 49억원 증익하며 14억원으로 흑전.'라고 밝혔다.
◆ 컴투스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 07월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 51,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.
◆ 컴투스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,111원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 43,000원은 24년 08월 12일 발표한 NH투자증권의 43,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 50,111원 대비 -14.2% 낮은 수준으로 컴투스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,875원 대비 -11.9% 하락하였다. 이를 통해 컴투스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 컴투스 리포트 주요내용
현대차증권에서 컴투스(078340)에 대해 '2분기 영업이익 14억원으로 실적 안정화 구간 진입 확인. 3분기 BTS 쿠킹온, 4분기 프로스트 펑크 모바일 등 퍼블리싱 라인업만으로는 가파른 증익 한계. 2025년 1분기 최대 2종의 자체 개발 신작 나올 예정. 연말까지 자체 개발 신작의 출시 일정이 없는 점이 보수적인 투자의견 유지의 근거. 프로야구 라이징 출시가 내년 3월말께로 예정되어 있기 때문에, 이를 3~4개월 앞둔 시점부터는 투자자 관심을 환기시킬 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 2분기 실적은 매출액 1,730억원(YoY -21.5%), 영업이익 14억원(YoY 흑자전환)으로 시장 기대치 및 당사 전망치에 부합. 자회사 매출 급감으로 연결 매출은 하회하였으나, 별도 매출은 1,545억원으로 당사 추정치(1,586억원)에 부합. 영업비용의 경우 천공의 아레나 10주년 이벤트로 마케팅비가 늘었으나 게임 매출의 19%로 가이드라인 상한선인 20% 미만에서 집행. 별도 매출의 경우 RPG가 크로니클 역기저 탓에 YoY -16.4% 감소하였으나 스포츠가 KBO를 중심으로 YoY +38.7% 급증하며 YoY -2.0%로 선방. 영업이익은 구조조정 효과가 반영되며 인건비 및 자회사 관련 비용이 크게 감소한 영향으로 전년동기대비 49억원 증익하며 14억원으로 흑전.'라고 밝혔다.
◆ 컴투스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 07월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 51,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.
◆ 컴투스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,111원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 43,000원은 24년 08월 12일 발표한 NH투자증권의 43,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 50,111원 대비 -14.2% 낮은 수준으로 컴투스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,875원 대비 -11.9% 하락하였다. 이를 통해 컴투스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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