[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '선재 말고 중국 업고 튀어'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '최근 한/중 정삼회담에서 문화/관광/법률 분야에 이르기까지 개방을 확대하는 방안을 논의하기로 하면서, 실적 개선 기대감이 높아지고 있음. 스튜디오드래곤은 2023년 매출액의 60%가 해외 판매에서 발생. 중국 규제가 완화된다면 풍부한 라이브러리 판매를 통한 성장성 및 수익성 동반 개선이 기대될 수 있으나, 아직까지 논의가 가시화되지 않아 향후 과정을 지켜볼 필요가 있음. 향후 주가 모멘텀은 ① 중국 판매 재개 여부, ② 해외 향 작품 제작 발표(미국/일본)가 될 것. 현재 Valuation은 24/25E P/E 35.5/25.5배로 다소 높은 수준이지만, 언급한 모멘텀이 가시화된다면 EPS 추정치 상향에 따른 Valuation 평가가 완전히 달라질 수 있음'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q24 실적은 매출액 1,301억원(-20.4% YoY), 영업이익 123억원(-24.1% YoY)을기록하며 컨센서스를 하회할 가능성이 높음. 절대적인 방영 에피소드 수가 적기 때문. 투자의견 Buy, 목표주가 52,000원을 유지. 글로벌 편성 확대로 제작 규모 증가로 25년 매출 성장이 나타날 것으로 예상되나, 절대적인 방영 회차가 적은 24년 성장에 대해선 다소 보수적(24E/25E 매출 성장률 -3.9%/+12.8% YoY). 특히 방영 회차는 2분기가 가장 적어 주가도 2분기 저점을 다질 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 52,000원 -> 52,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2024년 04월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 52,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 04일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 52,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,200원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 60,200원 대비 -13.6% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 55,000원 보다도 -5.5% 낮다. 이는 KB증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,000원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '최근 한/중 정삼회담에서 문화/관광/법률 분야에 이르기까지 개방을 확대하는 방안을 논의하기로 하면서, 실적 개선 기대감이 높아지고 있음. 스튜디오드래곤은 2023년 매출액의 60%가 해외 판매에서 발생. 중국 규제가 완화된다면 풍부한 라이브러리 판매를 통한 성장성 및 수익성 동반 개선이 기대될 수 있으나, 아직까지 논의가 가시화되지 않아 향후 과정을 지켜볼 필요가 있음. 향후 주가 모멘텀은 ① 중국 판매 재개 여부, ② 해외 향 작품 제작 발표(미국/일본)가 될 것. 현재 Valuation은 24/25E P/E 35.5/25.5배로 다소 높은 수준이지만, 언급한 모멘텀이 가시화된다면 EPS 추정치 상향에 따른 Valuation 평가가 완전히 달라질 수 있음'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2Q24 실적은 매출액 1,301억원(-20.4% YoY), 영업이익 123억원(-24.1% YoY)을기록하며 컨센서스를 하회할 가능성이 높음. 절대적인 방영 에피소드 수가 적기 때문. 투자의견 Buy, 목표주가 52,000원을 유지. 글로벌 편성 확대로 제작 규모 증가로 25년 매출 성장이 나타날 것으로 예상되나, 절대적인 방영 회차가 적은 24년 성장에 대해선 다소 보수적(24E/25E 매출 성장률 -3.9%/+12.8% YoY). 특히 방영 회차는 2분기가 가장 적어 주가도 2분기 저점을 다질 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 52,000원 -> 52,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2024년 04월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 52,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 04일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 52,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,200원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 52,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 60,200원 대비 -13.6% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 55,000원 보다도 -5.5% 낮다. 이는 KB증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,000원 대비 -20.8% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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