[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 09일 SK텔레콤(017670)에 대해 '1Q 리뷰 - 과도한 저평가, 수급 개선되며 주가 오를 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
하나증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '2024년 1분기에 연결 영업이익 4,985억원(+1% YoY, +67% QoQ)으로 컨센서스(연결 영업이익 4,975억원)에 부합하는 양호한 실적을 발표. 통신 3사 중 유일하게 2023 년 1분기 실적이 양호했다는 점을 감안하면 나쁘지 않은 실적으로 평가. 현 가격대 SKT 투자 매력도는 높음. 설사 주가 상승이 없다고 가정해도 연간 7%에 달하는 배당 투자 수익이 기대되는 데다가 당초 예상대로 자사주 매입에 따른 수급 개선, 하반기 이후 요금 규제 우려 완화 양상이 나타난다고 보면 유의미한 주가 상승이 일어날 것이기 때문. 과거 기대배당수익률 추이로 보면 5만원이 락바텀일 가능성이 높고 자사주 취득은 수급에 긍정적인 영향을 미칠 공산이 큼. 기대배당수익률 5% 중반까지 주가가 상승한다고 보면 향후 6개월 이내 65,000원, 현 주가대비 25% 수준의 주가 상승이 기대.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 매수, 12개월 목표가 7만원을 유지. 또 12개월 및 5월 통신서비스 섹터 Top Pick으로 제시. 추천 사유는 1) 연간 2천억원에 달하는 자사주 매입/소각을 지속함과 동시에 7%에 달하는 기대배당수익률이 예상된다는 점에서 장/단기 투자 매력도가 높고, 2) 1분기 매출액/영업비용 흐름으로 볼 때 2024년 연결 영업이익 감소 폭이 크지 않을 전망이며, 3) 차세대 요금제 출시를 통해 2025년엔 매출 성장, 2026년엔 이익 성장 국면을 다시 맞이할 공산이 크고, 4) 하반기 이후엔 규제 상황도 점진적인 개선 추세를 나타낼 전망이기 때문. 보수적인 가이던스 제시로 인해 주식 시장에서 SKT 올해 자사주 매입/ 소각을 기대하는 투자가들이 많지 않고 심지어 연결 기준 배당성향 50% 발표를 주주이익 환원 규모 감소로 이해하는 투자가들이 적지 않은 상황. 하지만 올해도 전년도 DPS 유지와 동시에 자사주 매입/소각이 이루어질 전망이어서 이에 따른 전략적 대비가 필요해 보임.'라고 밝혔다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 04월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 18일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 12월 21일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,562원, 하나증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,562원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 77,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,882원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
하나증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '2024년 1분기에 연결 영업이익 4,985억원(+1% YoY, +67% QoQ)으로 컨센서스(연결 영업이익 4,975억원)에 부합하는 양호한 실적을 발표. 통신 3사 중 유일하게 2023 년 1분기 실적이 양호했다는 점을 감안하면 나쁘지 않은 실적으로 평가. 현 가격대 SKT 투자 매력도는 높음. 설사 주가 상승이 없다고 가정해도 연간 7%에 달하는 배당 투자 수익이 기대되는 데다가 당초 예상대로 자사주 매입에 따른 수급 개선, 하반기 이후 요금 규제 우려 완화 양상이 나타난다고 보면 유의미한 주가 상승이 일어날 것이기 때문. 과거 기대배당수익률 추이로 보면 5만원이 락바텀일 가능성이 높고 자사주 취득은 수급에 긍정적인 영향을 미칠 공산이 큼. 기대배당수익률 5% 중반까지 주가가 상승한다고 보면 향후 6개월 이내 65,000원, 현 주가대비 25% 수준의 주가 상승이 기대.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '투자의견 매수, 12개월 목표가 7만원을 유지. 또 12개월 및 5월 통신서비스 섹터 Top Pick으로 제시. 추천 사유는 1) 연간 2천억원에 달하는 자사주 매입/소각을 지속함과 동시에 7%에 달하는 기대배당수익률이 예상된다는 점에서 장/단기 투자 매력도가 높고, 2) 1분기 매출액/영업비용 흐름으로 볼 때 2024년 연결 영업이익 감소 폭이 크지 않을 전망이며, 3) 차세대 요금제 출시를 통해 2025년엔 매출 성장, 2026년엔 이익 성장 국면을 다시 맞이할 공산이 크고, 4) 하반기 이후엔 규제 상황도 점진적인 개선 추세를 나타낼 전망이기 때문. 보수적인 가이던스 제시로 인해 주식 시장에서 SKT 올해 자사주 매입/ 소각을 기대하는 투자가들이 많지 않고 심지어 연결 기준 배당성향 50% 발표를 주주이익 환원 규모 감소로 이해하는 투자가들이 적지 않은 상황. 하지만 올해도 전년도 DPS 유지와 동시에 자사주 매입/소각이 이루어질 전망이어서 이에 따른 전략적 대비가 필요해 보임.'라고 밝혔다.
◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 04월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 18일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 12월 21일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 70,000원을 제시하였다.
◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,562원, 하나증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,562원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 77,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,882원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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