[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 08일 코스맥스(192820)에 대해 '4Q23 Review: 주가 하락을 기회로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '투자의견 매수와 목표주가 160,000원(12MF, PER 12.6x)을 유지. 주가는 2023년 4분기 실적에 대한 불확실성과 섹터의 투자 심리 위축 등으로 조정이 발생(3M -13.6% vs. 당사 화장품 커버리지 -0.6% vs. 코스피 +6.2%). 시장의 낮은 기대보다도 부진한 4분기 실적을 기록했기 때문에, 추가적인 주가 하락 가능성은 존재. 2023년의 고성장에 따른 높은 기저와타 섹터로의 수급 이탈 등 화장품 섹터의 투자심리가 위축된 점은 아쉬움. 그러나, 최근의 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 점(24F PER 8.9x)과 1분기 양호한 업황을 고려했을 때, 실망에 따른 주가 하락을 트레이딩 기회로 활용하자.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 코스맥스의 연결기준 매출액은 4,367억원(+9.0% YoY), 영업이익은 225억원(+842.0% YoY, OPM 5.2%)을 기록하여 매출은 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 5.2%, 3.3% 하회, 영업이익은 각각 31.7%, 28.7% 하회. 해외 자회사가 많기 때문에 코스맥스의 실적 추정 가시성이 높지 않은 점(ex. 매출채권 상각비 발생)은 아쉬움. 1분기 또한 영업비용 관련한 불확실성이 지속되는 점은 어쩔 수 없으나, 산업 업황이 양호한 점은 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 01월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 10일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,286원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,286원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 135,000원 보다는 18.5% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,933원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '투자의견 매수와 목표주가 160,000원(12MF, PER 12.6x)을 유지. 주가는 2023년 4분기 실적에 대한 불확실성과 섹터의 투자 심리 위축 등으로 조정이 발생(3M -13.6% vs. 당사 화장품 커버리지 -0.6% vs. 코스피 +6.2%). 시장의 낮은 기대보다도 부진한 4분기 실적을 기록했기 때문에, 추가적인 주가 하락 가능성은 존재. 2023년의 고성장에 따른 높은 기저와타 섹터로의 수급 이탈 등 화장품 섹터의 투자심리가 위축된 점은 아쉬움. 그러나, 최근의 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 점(24F PER 8.9x)과 1분기 양호한 업황을 고려했을 때, 실망에 따른 주가 하락을 트레이딩 기회로 활용하자.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 코스맥스의 연결기준 매출액은 4,367억원(+9.0% YoY), 영업이익은 225억원(+842.0% YoY, OPM 5.2%)을 기록하여 매출은 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 5.2%, 3.3% 하회, 영업이익은 각각 31.7%, 28.7% 하회. 해외 자회사가 많기 때문에 코스맥스의 실적 추정 가시성이 높지 않은 점(ex. 매출채권 상각비 발생)은 아쉬움. 1분기 또한 영업비용 관련한 불확실성이 지속되는 점은 어쩔 수 없으나, 산업 업황이 양호한 점은 긍정적.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 01월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 10일 95,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,286원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,286원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 135,000원 보다는 18.5% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,933원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.