[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 26일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '이어가는 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '24년 매출액 5조 6,440억원(YoY +18.6%), 영업이익 2,400억원(YoY +568.1%), OPM 4.2%(YoY +3.4%p)으로 예상. 부문별 매출액은 양극재 3조 9,090억원(YoY +26.3%), 음극재 3,400억원 (YoY +53.3%), 기초소재 1조 3,950억원(YoY -0.1%)으로 예상. 양극재 및 음극재 부문 매출 확대가 외형 성장의 주요 요인. 배터리 주요 메탈 가격이 하락하며 재고평가 손실이 1H24까지 이어질 것으로 예상되어 이익 증대는 제한적이나 외형은 에너지소재 중심으로 성장할 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '투자포인트는 1) 수직 계열화, 2) 북미 수요 증가 기대, 3) 단결정 양극재. 동사는 원료(리튬, 니켈, 흑연), 중간소재 (전구체, 코크스), 최종소재(양극재, 음극재)로 이어지는 밸류체인을 구축 예정으로 차별화된 경쟁력을 보유할 전망. GM은 24년 EV 생산량을 30만대 제시(23년 7 만대)했으며, LGES AMPC 가이던스도 45~50GWh(23년 14GWh)로 셀및 OEM향 양극재 출하량이 북미 지역을 중심으로 안정적으로 증가할 것으로 전망. 단결정 양극재 전용 설비를 도입하였으며 N86 수율도 점진적으로 확보되며 수익성 개선을 이어나갈 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2023년 10월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 12일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 400,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 376,789원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 376,789원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 464,000원 보다는 -13.8% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 376,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 533,842원 대비 -29.4% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '24년 매출액 5조 6,440억원(YoY +18.6%), 영업이익 2,400억원(YoY +568.1%), OPM 4.2%(YoY +3.4%p)으로 예상. 부문별 매출액은 양극재 3조 9,090억원(YoY +26.3%), 음극재 3,400억원 (YoY +53.3%), 기초소재 1조 3,950억원(YoY -0.1%)으로 예상. 양극재 및 음극재 부문 매출 확대가 외형 성장의 주요 요인. 배터리 주요 메탈 가격이 하락하며 재고평가 손실이 1H24까지 이어질 것으로 예상되어 이익 증대는 제한적이나 외형은 에너지소재 중심으로 성장할 것으로 전망.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '투자포인트는 1) 수직 계열화, 2) 북미 수요 증가 기대, 3) 단결정 양극재. 동사는 원료(리튬, 니켈, 흑연), 중간소재 (전구체, 코크스), 최종소재(양극재, 음극재)로 이어지는 밸류체인을 구축 예정으로 차별화된 경쟁력을 보유할 전망. GM은 24년 EV 생산량을 30만대 제시(23년 7 만대)했으며, LGES AMPC 가이던스도 45~50GWh(23년 14GWh)로 셀및 OEM향 양극재 출하량이 북미 지역을 중심으로 안정적으로 증가할 것으로 전망. 단결정 양극재 전용 설비를 도입하였으며 N86 수율도 점진적으로 확보되며 수익성 개선을 이어나갈 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2023년 10월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 400,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 12일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 400,000원을 제시하였다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 376,789원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 376,789원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 464,000원 보다는 -13.8% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 376,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 533,842원 대비 -29.4% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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