[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 31일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '4Q23 Review: 다소 먼 미래'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '4Q23 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사 추정치 및 컨센서스 크게 상회. 선착공 사업장 진행으로 매출 유지. 원가율 악화 시점의 착공 사업장 적어 원가율 개선. 개선세는 뚜렷하나 이익 개선폭에 비해 가파른 주가 상승. 현재의 업황에서 FY3을 적정주가 산정의 기준으로 삼는 것은 불확실성이 크다고 판단. 이익추정치 상향 및 적용시점 변경하여 적정주가 상향하나 그에 비해 주가 상승이 가팔라 투자의견은 Hold로 하향.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4분기 매출액 1조 1,491억원, 영업이익 775억원으로 당사 추정치를 각각 4.9% 하회, 15.8% 상회. 컨센서스는 각각 5.9% 상회, 29.7% 상회. 2022년 분양 물량이 2023년으로 이연 되었었지만 착공은 먼저 이뤄졌기 때문에 매출 감소 요인 없어 안정적인 실적 유지. 업종 내 타사들에 비해 빠른 이익률 개선. 2020~2021년 착공된 물량이 2022~2023년 준공으로 이어지는 구간이 가장 원가 부담 심한 구간. 해당 구간에서 두드러진 물량의 증가가 없어 자원(인력, 자재) 수급 불안정을 덜 겪은 것으로 추정. 추세는 추가적으로 확인이 필요하나 현 시점에서는 개선세가 유지될 것을 기대.'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 18,500원(+23.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 박영도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,500원은 2023년 10월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 23.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 18,500원을 제시하였다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,833원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 18,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,833원 대비 -11.2% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 20,000원 보다도 -7.5% 낮다. 이는 다올투자증권이 HDC현대산업개발의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '4Q23 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사 추정치 및 컨센서스 크게 상회. 선착공 사업장 진행으로 매출 유지. 원가율 악화 시점의 착공 사업장 적어 원가율 개선. 개선세는 뚜렷하나 이익 개선폭에 비해 가파른 주가 상승. 현재의 업황에서 FY3을 적정주가 산정의 기준으로 삼는 것은 불확실성이 크다고 판단. 이익추정치 상향 및 적용시점 변경하여 적정주가 상향하나 그에 비해 주가 상승이 가팔라 투자의견은 Hold로 하향.'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '4분기 매출액 1조 1,491억원, 영업이익 775억원으로 당사 추정치를 각각 4.9% 하회, 15.8% 상회. 컨센서스는 각각 5.9% 상회, 29.7% 상회. 2022년 분양 물량이 2023년으로 이연 되었었지만 착공은 먼저 이뤄졌기 때문에 매출 감소 요인 없어 안정적인 실적 유지. 업종 내 타사들에 비해 빠른 이익률 개선. 2020~2021년 착공된 물량이 2022~2023년 준공으로 이어지는 구간이 가장 원가 부담 심한 구간. 해당 구간에서 두드러진 물량의 증가가 없어 자원(인력, 자재) 수급 불안정을 덜 겪은 것으로 추정. 추세는 추가적으로 확인이 필요하나 현 시점에서는 개선세가 유지될 것을 기대.'라고 밝혔다.
◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 18,500원(+23.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 박영도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,500원은 2023년 10월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 23.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 18,500원을 제시하였다.
◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,833원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 18,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,833원 대비 -11.2% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 20,000원 보다도 -7.5% 낮다. 이는 다올투자증권이 HDC현대산업개발의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
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