[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 30일 효성티앤씨(298020)에 대해 '1Q24 글로벌 운임 상승에 따른 수혜 가능성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
한화투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '1Q24 영업이익은 432억원으로 QoQ +49% 개선될 전망. 일회성 비용 제거와 더불어 글로벌 해상 운임 상승이 동사에게 유리하게 작용할 것이기 때문. 글로벌 해상 운임은 12월 대비 +116% 급등했으며, 운송기간 또한 증가. 그 결과 중국 외 지역의 전방 업체들은 소재 조달을 로컬 공급사로 대체하고 있음. 그러나 스판덱스의 경우 Top tier 업체중 중국 외 지역에 생산설비를 갖춘 업체는 효성티앤씨가 유일. 동사는 중국뿐만 아니라 베트남, 브라질, 인도, 튀르키예 등 생산설비가 다변화되어 있기에 글로벌 운임 사승에 의한 ASP 상승 및 로컬 수요 증가에 따른 수혜를 기대할 수 있을 전망.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY를 유지하나 목표주가는 45만원 → 43만원으로 하향조정. 다만, 기존 투자포인트였던 1) 2024년 스판덱스 증설은 화펑(4.5만톤), 화하이(4만톤)로 수요 증가 대비 제한될 것이란 점과 2) 중국 BDO/PTMG 증설에 따른 원가 하락은 여전히 유효하기 때문에 향후 업황 변화에 따라 실적 추정치를 조정할 계획. 따라서, 1분기 스판덱스 가동률과 재고 수준, 그리고 스프레드 등을 종합하여 업황 바닥 혹은 반등을 확인한 뒤 투자하는 전략을 추천.'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 450,000원 -> 430,000원(-4.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 01월 02일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 450,000원 대비 -4.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 430,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 452,500원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 452,500원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 390,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 효성티앤씨의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 452,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 516,000원 대비 -12.3% 하락하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성티앤씨 리포트 주요내용
한화투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 '1Q24 영업이익은 432억원으로 QoQ +49% 개선될 전망. 일회성 비용 제거와 더불어 글로벌 해상 운임 상승이 동사에게 유리하게 작용할 것이기 때문. 글로벌 해상 운임은 12월 대비 +116% 급등했으며, 운송기간 또한 증가. 그 결과 중국 외 지역의 전방 업체들은 소재 조달을 로컬 공급사로 대체하고 있음. 그러나 스판덱스의 경우 Top tier 업체중 중국 외 지역에 생산설비를 갖춘 업체는 효성티앤씨가 유일. 동사는 중국뿐만 아니라 베트남, 브라질, 인도, 튀르키예 등 생산설비가 다변화되어 있기에 글로벌 운임 사승에 의한 ASP 상승 및 로컬 수요 증가에 따른 수혜를 기대할 수 있을 전망.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '투자의견 BUY를 유지하나 목표주가는 45만원 → 43만원으로 하향조정. 다만, 기존 투자포인트였던 1) 2024년 스판덱스 증설은 화펑(4.5만톤), 화하이(4만톤)로 수요 증가 대비 제한될 것이란 점과 2) 중국 BDO/PTMG 증설에 따른 원가 하락은 여전히 유효하기 때문에 향후 업황 변화에 따라 실적 추정치를 조정할 계획. 따라서, 1분기 스판덱스 가동률과 재고 수준, 그리고 스프레드 등을 종합하여 업황 바닥 혹은 반등을 확인한 뒤 투자하는 전략을 추천.'라고 밝혔다.
◆ 효성티앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 450,000원 -> 430,000원(-4.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 윤용식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 01월 02일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 450,000원 대비 -4.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 430,000원을 제시하였다.
◆ 효성티앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 452,500원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 452,500원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 390,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 효성티앤씨의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 452,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 516,000원 대비 -12.3% 하락하였다. 이를 통해 효성티앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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