[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 22일 이마트(139480)에 대해 '4분기 보수적으로 보자'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '4분기 적자 전환 가능성. 4분기 실적은 부진한 것으로 예상. 시장의 예상과 달리 적자전환 가능성이 높은 것으로 판단하며, 동 실적의 주요 원인이 개선되기에는 다소 시간이 걸릴 전망. 4분기 연결기준 매출액은 7조 6,114억 원(전년동기대비 +1.8%), 영업손실 -310억 원(적자전환)으로 추정. 부정적 실적을 예상하는 근거는 1) 오프라인 기저와 PP센터 물량 축소에 따라 할인점 기존점 성장률을 -2.0%로 추정하고, 2) 온라인 점유율 확대 전략에 따른 슥닷컴 적자폭 확대와, 3) SCK 영업실적 개선이 예상보다 더디며, 4) 신세계건설 PF 부실화 우려에 따른 충당금 설정이 예상되기 때문. 신세계건설 PF 충당금 설정은 본업의 확장에도 영향을 미칠 가능성이 높음.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2024년은 생존을 위한 선택이 필요. 동사의 구조적 개선 방안은 본업 집중과 비주력 사업부문에 대한 과감한 혁신이 필요하다고 생각. 동사의 사업구조가 현재 소비 시장을 따라가지 못하고 있는 것으로 판단됨으로 선택과 집중을 통한 생존에 대한 고찰이 필요하다는 의견. 현시점에서 긍정적으로 평가되는 것은 전사적 구매통합 노력과 할인점 경쟁력 회복을 집중한다는 것. 다만, 동 전략에 대한 효과는 단기적으로 기대하기는 어려울 전망. 또한, 이러한 전략과 더불어 비주력 사업부문에 대한 효율적인 개선이 이루 어져야 본연의 가치를 찾아갈 수 있다는 판단. 이에 비주력 사업부문에 대한 과감한 결단이 필요하다는 의견.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 11월 15일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 16일 98,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,636원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 92,636원 대비 -24.4% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 84,000원 보다도 -16.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 이마트의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,938원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '4분기 적자 전환 가능성. 4분기 실적은 부진한 것으로 예상. 시장의 예상과 달리 적자전환 가능성이 높은 것으로 판단하며, 동 실적의 주요 원인이 개선되기에는 다소 시간이 걸릴 전망. 4분기 연결기준 매출액은 7조 6,114억 원(전년동기대비 +1.8%), 영업손실 -310억 원(적자전환)으로 추정. 부정적 실적을 예상하는 근거는 1) 오프라인 기저와 PP센터 물량 축소에 따라 할인점 기존점 성장률을 -2.0%로 추정하고, 2) 온라인 점유율 확대 전략에 따른 슥닷컴 적자폭 확대와, 3) SCK 영업실적 개선이 예상보다 더디며, 4) 신세계건설 PF 부실화 우려에 따른 충당금 설정이 예상되기 때문. 신세계건설 PF 충당금 설정은 본업의 확장에도 영향을 미칠 가능성이 높음.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2024년은 생존을 위한 선택이 필요. 동사의 구조적 개선 방안은 본업 집중과 비주력 사업부문에 대한 과감한 혁신이 필요하다고 생각. 동사의 사업구조가 현재 소비 시장을 따라가지 못하고 있는 것으로 판단됨으로 선택과 집중을 통한 생존에 대한 고찰이 필요하다는 의견. 현시점에서 긍정적으로 평가되는 것은 전사적 구매통합 노력과 할인점 경쟁력 회복을 집중한다는 것. 다만, 동 전략에 대한 효과는 단기적으로 기대하기는 어려울 전망. 또한, 이러한 전략과 더불어 비주력 사업부문에 대한 효율적인 개선이 이루 어져야 본연의 가치를 찾아갈 수 있다는 판단. 이에 비주력 사업부문에 대한 과감한 결단이 필요하다는 의견.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 70,000원(-12.5%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2023년 11월 15일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 16일 98,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,636원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 92,636원 대비 -24.4% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 84,000원 보다도 -16.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 이마트의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,938원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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