[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 19일 한화손해보험(000370)에 대해 '재무구조 큰 폭 개선이 전혀 반영되지 않은 주가(PBR 0.2배 및 PER 2.1배)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '연말 계리적 가정 변경과 계절요인으로 4Q23 당기순이익 -32.7%qoq인 345억원 예상. 4Q23 계절적 실적 감소를 반영하여도 2023년(E) 당기순이익 2,882억원으로 양호할 전망. IFRS 17 도입 후 재무제표가 적정하게 반영됨에 따른 자본우려 해소와 CEO 교체 이후 적극적 성장 전략 및 관계사인 한화금융서비스와의 협업 강화, 이를 통한 인보험 중심의 매출 확대로 신계약 CSM 큰 폭 성장은 지속될 전망. 더불어 재무구조 개선(K-ICS 190% 상회 전망)과 이익증가로 보수적으로도 200원(배당수익률 4.9%)의 주당배당금 지급도 가능할 전망이며, 추가적인 상향 가능성도 높다고 판단. 반면 PBR 0.2배 및 PER 2.1배에 불과하여 재무구조 개선이 전혀 반영되지 않은 주가 수준. 향후 Discount 해소 가능성이 높음을 전망하여 투자의견 BUY 및 목표주가 6,000원 유지함'라고 분석했다.
◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,000원 -> 6,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2023년 10월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 6,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 22일 5,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,000원을 제시하였다.
◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,900원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,067원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '연말 계리적 가정 변경과 계절요인으로 4Q23 당기순이익 -32.7%qoq인 345억원 예상. 4Q23 계절적 실적 감소를 반영하여도 2023년(E) 당기순이익 2,882억원으로 양호할 전망. IFRS 17 도입 후 재무제표가 적정하게 반영됨에 따른 자본우려 해소와 CEO 교체 이후 적극적 성장 전략 및 관계사인 한화금융서비스와의 협업 강화, 이를 통한 인보험 중심의 매출 확대로 신계약 CSM 큰 폭 성장은 지속될 전망. 더불어 재무구조 개선(K-ICS 190% 상회 전망)과 이익증가로 보수적으로도 200원(배당수익률 4.9%)의 주당배당금 지급도 가능할 전망이며, 추가적인 상향 가능성도 높다고 판단. 반면 PBR 0.2배 및 PER 2.1배에 불과하여 재무구조 개선이 전혀 반영되지 않은 주가 수준. 향후 Discount 해소 가능성이 높음을 전망하여 투자의견 BUY 및 목표주가 6,000원 유지함'라고 분석했다.
◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,000원 -> 6,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2023년 10월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 6,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 22일 5,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,000원을 제시하였다.
◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,900원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,067원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.