[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 18일 영원무역홀딩스(009970)에 대해 '4Q23 Pre: 영원무역 부진, 영원아웃도어 약진'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 92,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 영원무역홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 영원무역홀딩스(009970)에 대해 '4Q23 실적 매출액 1.3조 원(-5.3% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 2,579억 원(-12.8%)으로 추정. 자회사별로 영원무역은 매출액 8,348억 원(-19.5%), 영업이익 1,123억 원(-41.8%), 영원아웃도어는 매출액 5,082억 원(+33.7%), 영업이익 1,481억 원(+40.3%) 기록한 것으로 추정. 영원무역은 OEM 오더 기저 부담과 SCOTT 부문 부진으로 실적이 부진했을 것으로 추정하며, 영원아웃도어는 내수 의류 소비 침체에도 불구하고 노스페이스의 간판 격인 숏패딩 제품 '눕시'가 메가 히트를 치며 단일 브랜드로 호실적 기록했을 것으로 추정. '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '올해 영원무역의 실적은 상저하고를 예상. OEM 부문의 실적 기저 효과가 하반기부터 낮아지기 때문. SCOTT은 자전거 수요 둔화와 과잉 재고로 P와 Q 모두 올해 내내 부진할 것으로 전망. 영원아웃도어의 노스페이스는 원래도 국내 탑티어 아웃도어 브랜드였으나 '23년 내수 소비 부진에도 또 한차례 성장해 탑티어 브랜드로서의 입지가 더욱 견고해졌음. 다만 실적 관점에서 부담스러운 것은 단일 브랜드의 단일 제품군에 매출이 지나치게 편중되었다는 점. 노스페이스 브랜드 가치가 상승했다는 점에는 이견이 없으나, 4Q23 실적은 눕시 단일 제품의 유행이 기여한 부분이 크다고 판단. 또한 산업의 규모가 정체되어 있는 내수 의류 시장의 특성상 브랜드의 실적이 성장한다는 것은 곧 실적의 기저가 높아진다는 것을 의미. 이 두 가지를 종합해 올해 영원아웃도어의 연간 매출액의 성장성에 대해서는 보수적인 시각을 제시.'라고 밝혔다.
◆ 영원무역홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 103,000원 -> 92,000원(-10.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2023년 11월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 103,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 21일 최고 목표가인 103,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 92,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 영원무역홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 영원무역홀딩스(009970)에 대해 '4Q23 실적 매출액 1.3조 원(-5.3% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 2,579억 원(-12.8%)으로 추정. 자회사별로 영원무역은 매출액 8,348억 원(-19.5%), 영업이익 1,123억 원(-41.8%), 영원아웃도어는 매출액 5,082억 원(+33.7%), 영업이익 1,481억 원(+40.3%) 기록한 것으로 추정. 영원무역은 OEM 오더 기저 부담과 SCOTT 부문 부진으로 실적이 부진했을 것으로 추정하며, 영원아웃도어는 내수 의류 소비 침체에도 불구하고 노스페이스의 간판 격인 숏패딩 제품 '눕시'가 메가 히트를 치며 단일 브랜드로 호실적 기록했을 것으로 추정. '라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '올해 영원무역의 실적은 상저하고를 예상. OEM 부문의 실적 기저 효과가 하반기부터 낮아지기 때문. SCOTT은 자전거 수요 둔화와 과잉 재고로 P와 Q 모두 올해 내내 부진할 것으로 전망. 영원아웃도어의 노스페이스는 원래도 국내 탑티어 아웃도어 브랜드였으나 '23년 내수 소비 부진에도 또 한차례 성장해 탑티어 브랜드로서의 입지가 더욱 견고해졌음. 다만 실적 관점에서 부담스러운 것은 단일 브랜드의 단일 제품군에 매출이 지나치게 편중되었다는 점. 노스페이스 브랜드 가치가 상승했다는 점에는 이견이 없으나, 4Q23 실적은 눕시 단일 제품의 유행이 기여한 부분이 크다고 판단. 또한 산업의 규모가 정체되어 있는 내수 의류 시장의 특성상 브랜드의 실적이 성장한다는 것은 곧 실적의 기저가 높아진다는 것을 의미. 이 두 가지를 종합해 올해 영원아웃도어의 연간 매출액의 성장성에 대해서는 보수적인 시각을 제시.'라고 밝혔다.
◆ 영원무역홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 103,000원 -> 92,000원(-10.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2023년 11월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 103,000원 대비 -10.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 21일 최고 목표가인 103,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 92,000원을 제시하였다.
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