[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 16일 호텔신라(008770)에 대해 '4Q23Pre: 예견된 부진, 과도한 주가 하락'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
하나증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '4분기 연결 매출은 1조 78억원(YoY -22%), 영업이익은 30억원(YoY +95억원, OPM 0.3%)을 기록하면서 시장기대치를 크게 하회할 것으로 추산. 4분기는 예견된 실적 부진. 대규모 체화 재고 소진은 4분기에 일단락 될 것으로 파악, 1분기부터는 원가 부담이 제한적일 것으로 예상. 2024년 연결 영업이익은 2,000억원(YoY 78%)으로 추산. 실적 추정치 하향 조정에 따라 목표주가는 9만원으로 하향. 제반 불확실성이 하나씩 해소되고, 숫자로 모멘텀을 이어나가야 단계적으로 주가 회복이 가능할 듯. 계절적으로 중국 인바운드가 증가하는 상반기 회복 강도를 확인하면서 접근할 필요가 있음. 현재 주가 12MF PER 16배(2025년 기준 12배)로 밸류에이션 부담은 없음. 단기 실적보다 중장기 실적 개선 가능성에 무게를 둔다면 저점 매수가 유효한 시점.'라고 분석했다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 90,000원(-18.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 10월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 18일 최고 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,600원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,600원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 75,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,562원 대비 -16.8% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 호텔신라 리포트 주요내용
하나증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '4분기 연결 매출은 1조 78억원(YoY -22%), 영업이익은 30억원(YoY +95억원, OPM 0.3%)을 기록하면서 시장기대치를 크게 하회할 것으로 추산. 4분기는 예견된 실적 부진. 대규모 체화 재고 소진은 4분기에 일단락 될 것으로 파악, 1분기부터는 원가 부담이 제한적일 것으로 예상. 2024년 연결 영업이익은 2,000억원(YoY 78%)으로 추산. 실적 추정치 하향 조정에 따라 목표주가는 9만원으로 하향. 제반 불확실성이 하나씩 해소되고, 숫자로 모멘텀을 이어나가야 단계적으로 주가 회복이 가능할 듯. 계절적으로 중국 인바운드가 증가하는 상반기 회복 강도를 확인하면서 접근할 필요가 있음. 현재 주가 12MF PER 16배(2025년 기준 12배)로 밸류에이션 부담은 없음. 단기 실적보다 중장기 실적 개선 가능성에 무게를 둔다면 저점 매수가 유효한 시점.'라고 분석했다.
◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 90,000원(-18.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 10월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 30일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 18일 최고 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,600원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,600원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 75,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,562원 대비 -16.8% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.