[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 16일 엘앤에프(066970)에 대해 '실적 보릿고개를 지나는 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '4Q 실적은 매출액 7,273억원(-41% yoy), OP -328억원(OPM -4.5%)으로 부진할 전망. 4Q 실적 부진은 동사만의 이슈는 아님. 배터리 셀, 양극재, 동박 등 이차 전지 밸류체인 전반이 공통 요인으로 부진한 실적을 기록할 전망. 강도 높은 재고조정이 선제적으로 진행된 만큼 구매 수요와 가동률은 점차 회복될 것. 하지만 리튬가격 약세 여파가 24년 상반기까지는 양극재ASP에 부정적으로 작용할 가능성이 크고, 정상 가동률까지는 거리가 멀기 때문에 24년 상반기는 적자가 지속될 것으로 예상. 전기차 구매 수요를 결정하는 주요 변수들(금리, 보조금 등)이 안정화되는 하반기부터 양극재 가동률과 실적 회복이 본격화될 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가는 25만원으로 하향. 이익 추정치 조정과 당분간 실적 부진이 예상되는 점을 감안해 목표주가를 하향. 하지만 고성장 EV 산업의 핵심 소재 경쟁력을 보유한 점, 24년 하반기부터 실적 성장이 재개된다는 점을 근거로 매수 의견을 유지.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 250,000원(-28.6%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 07월 17일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -28.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 19일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 287,941원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 287,941원 대비 -13.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 210,000원 보다는 19.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 287,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 381,000원 대비 -24.4% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '4Q 실적은 매출액 7,273억원(-41% yoy), OP -328억원(OPM -4.5%)으로 부진할 전망. 4Q 실적 부진은 동사만의 이슈는 아님. 배터리 셀, 양극재, 동박 등 이차 전지 밸류체인 전반이 공통 요인으로 부진한 실적을 기록할 전망. 강도 높은 재고조정이 선제적으로 진행된 만큼 구매 수요와 가동률은 점차 회복될 것. 하지만 리튬가격 약세 여파가 24년 상반기까지는 양극재ASP에 부정적으로 작용할 가능성이 크고, 정상 가동률까지는 거리가 멀기 때문에 24년 상반기는 적자가 지속될 것으로 예상. 전기차 구매 수요를 결정하는 주요 변수들(금리, 보조금 등)이 안정화되는 하반기부터 양극재 가동률과 실적 회복이 본격화될 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '투자의견 매수 유지, 목표주가는 25만원으로 하향. 이익 추정치 조정과 당분간 실적 부진이 예상되는 점을 감안해 목표주가를 하향. 하지만 고성장 EV 산업의 핵심 소재 경쟁력을 보유한 점, 24년 하반기부터 실적 성장이 재개된다는 점을 근거로 매수 의견을 유지.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 350,000원 -> 250,000원(-28.6%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2023년 07월 17일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 -28.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 19일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 287,941원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 287,941원 대비 -13.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 210,000원 보다는 19.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 287,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 381,000원 대비 -24.4% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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