[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 15일 카카오(035720)에 대해 '외부 노이즈가 막지 못한 실적 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 71,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
대신증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q23 매출액 2조 2,442억원(YoY 26.5%, QoQ 3.9%), 영업이익 1,617억원(YoY 61.2%, QoQ 15.3%) 기록. 컨센서스 매출 부합, 영업이익은 컨센서스 소폭 상회 예상. 본업 성수기와 SM, 게임 제외 대부분 자회사 실적 개선, 호실적 예상. 글로벌 peer 밸류 상승, IPO 연기된 자회사들 지분가치 할인율 축소. TP 상향. 2024년은 광고와 비용 통제를 통한 실적 개선 전망. 광고 업황의 회복은 기존 예상 대비 더디지만 개선되는 방향은 유효. 광고 업황 개선 외에도 앱 개편 효과에 따라 광고 실적 개선 여지 가능할 것으로 판단. 2024년 광고 매출 YoY 11% 성장 예상(vs. 2023E 6%). 이외 자회사 구조조정 및 비용통제 기조 유지. 2023년 OPM 5.9%, 2024년 OPM 6.6% 추정. 실적 개선과 함께 긍정적 주가 흐름 예상'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 71,000원(+10.9%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2023년 11월 27일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 10.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 71,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,087원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 71,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,087원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 80,000원 보다는 -11.2% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,087원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,571원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
대신증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q23 매출액 2조 2,442억원(YoY 26.5%, QoQ 3.9%), 영업이익 1,617억원(YoY 61.2%, QoQ 15.3%) 기록. 컨센서스 매출 부합, 영업이익은 컨센서스 소폭 상회 예상. 본업 성수기와 SM, 게임 제외 대부분 자회사 실적 개선, 호실적 예상. 글로벌 peer 밸류 상승, IPO 연기된 자회사들 지분가치 할인율 축소. TP 상향. 2024년은 광고와 비용 통제를 통한 실적 개선 전망. 광고 업황의 회복은 기존 예상 대비 더디지만 개선되는 방향은 유효. 광고 업황 개선 외에도 앱 개편 효과에 따라 광고 실적 개선 여지 가능할 것으로 판단. 2024년 광고 매출 YoY 11% 성장 예상(vs. 2023E 6%). 이외 자회사 구조조정 및 비용통제 기조 유지. 2023년 OPM 5.9%, 2024년 OPM 6.6% 추정. 실적 개선과 함께 긍정적 주가 흐름 예상'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 64,000원 -> 71,000원(+10.9%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2023년 11월 27일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 64,000원 대비 10.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 16일 최저 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 71,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,087원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 71,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,087원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 80,000원 보다는 -11.2% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,087원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,571원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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