[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 12일 KT(030200)에 대해 '새출발?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT 리포트 주요내용
DB금융투자에서 KT(030200)에 대해 '24년 연결 매출액은 27,3조원(+3.8%yoy), 영업이익 1.83 조원(+10.8%yoy)이 전망. 5G 보급률이 가장 높은 동사의 특성상 금년 무선 성장률은 둔화될수 있겠으나, 클라우드/에스테이트 중심의 자회사가 탑라인 성장을 견인할 것으로 예상. 또한 B2B 사업부문의 비효율 사업부 정리/ 전반적인 비용 효율화 작업 등을 통해 연결 이익 성장도 충분히 가능하다고 판단. 또한 초거대 생성형 AI '믿음'을 기반으로 한 B2B향 매출도 기대. 현재 주가 기준 24E 연환산 배당수익률은 약 6% 수준인데, 24년부터는 분기 배당을 시행할 예정임에 따라 장기적인 관점에서의 투자 포인트도 갖췄다고 판단.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 매출액은 67,112억원(+1.9%yoy, +0.2%qoq), 영업이익 2,730억원(+80.3%yoy, -15.1%qoq)으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 앞서 3Q23에 임단협 소급분과 서비스 구입비를 선반영하며 4Q23은 양호한 실적을 기대했었지만, 1) 최근 고물가 상황에 따른 전반적인 비용 상승과 2) 컨텐츠 상각 연수 축소를 통한 상각비 증가로 부진한 영업이익을 기록할 것으로 추정. 그래도 무선서비스 수익은 로밍 매출의 꾸준한 성장 및 5G 가입자 비중이 73%대를 기록하며 +1.6%yoy의 견조한 성장이 전망.'라고 밝혔다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 41,000원 -> 41,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2023년 11월 08일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 41,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,900원, DB금융투자 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,900원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 33,000원 보다는 24.2% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,933원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT 리포트 주요내용
DB금융투자에서 KT(030200)에 대해 '24년 연결 매출액은 27,3조원(+3.8%yoy), 영업이익 1.83 조원(+10.8%yoy)이 전망. 5G 보급률이 가장 높은 동사의 특성상 금년 무선 성장률은 둔화될수 있겠으나, 클라우드/에스테이트 중심의 자회사가 탑라인 성장을 견인할 것으로 예상. 또한 B2B 사업부문의 비효율 사업부 정리/ 전반적인 비용 효율화 작업 등을 통해 연결 이익 성장도 충분히 가능하다고 판단. 또한 초거대 생성형 AI '믿음'을 기반으로 한 B2B향 매출도 기대. 현재 주가 기준 24E 연환산 배당수익률은 약 6% 수준인데, 24년부터는 분기 배당을 시행할 예정임에 따라 장기적인 관점에서의 투자 포인트도 갖췄다고 판단.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 매출액은 67,112억원(+1.9%yoy, +0.2%qoq), 영업이익 2,730억원(+80.3%yoy, -15.1%qoq)으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 앞서 3Q23에 임단협 소급분과 서비스 구입비를 선반영하며 4Q23은 양호한 실적을 기대했었지만, 1) 최근 고물가 상황에 따른 전반적인 비용 상승과 2) 컨텐츠 상각 연수 축소를 통한 상각비 증가로 부진한 영업이익을 기록할 것으로 추정. 그래도 무선서비스 수익은 로밍 매출의 꾸준한 성장 및 5G 가입자 비중이 73%대를 기록하며 +1.6%yoy의 견조한 성장이 전망.'라고 밝혔다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 41,000원 -> 41,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2023년 11월 08일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 41,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 10일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,900원, DB금융투자 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,900원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 33,000원 보다는 24.2% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,933원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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