[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 02일 우리금융지주(316140)에 대해 '자본비율 개선 확인 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 우리금융지주(316140)에 대해 '23년 CET1 비율 개선세가 나타났고 3Q23 CET1 비율은 12.1%로 내부 목표 CET1 비율을 상회하고 있음. 24년 스트레스 완충자본 도입 등 자본규제 강화에 따라 은행의 내부 목표 CET1 비율 상향 가능성도 남아있음. 24년에는 23년대비 기업대출 성장 둔화가 예상되지만, 회사의 기업 대출 강화 목표를 고려하면 여전히 경쟁사 대비 높은 기업대출 증가로 인한 자본비율 부담이 나타날 수 있다고 판단. 경쟁사 대비 상대적으로 낮은 자본비율을 고려했을 때 24년 주주환원 확대가 쉽지 않을 수 있음. 그럼에도 불구하고 시중은행 중 가장 저평가된 영향으로 23년 예상 DPS 기준 배당수익률은 8.5%, 24년 예상 DPS 기준 배당수익률은 8.8%로 상당히 높음'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 지배주주순이익은 -35.1%YoY인 3,113억원이 예상. 상생 금융 관련 지원금액 중 개인사업자대출 차주 대상 이자환급 부분이 4Q23 반영이 예상되는데, 규모는약 2,130억원으로 추정. 추가충당금은 전분기(850억) 대비 소폭 늘어날 것으로 예상. 은행 NIM은 -6bpQoQ, 원화대출은 +2.5%QoQ가 전망. 시장금리 하락에 따라 대출 금리가 하락하고, 핵심예금이 감소하며 조달비용이 큰 폭으로 상승한 것으로 보여짐'라고 밝혔다.
◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
DB금융투자 정광명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2023년 10월 27일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다.
◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,411원, DB금융투자 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,411원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 16,500원 보다는 -3.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 우리금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,411원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,625원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 우리금융지주(316140)에 대해 '23년 CET1 비율 개선세가 나타났고 3Q23 CET1 비율은 12.1%로 내부 목표 CET1 비율을 상회하고 있음. 24년 스트레스 완충자본 도입 등 자본규제 강화에 따라 은행의 내부 목표 CET1 비율 상향 가능성도 남아있음. 24년에는 23년대비 기업대출 성장 둔화가 예상되지만, 회사의 기업 대출 강화 목표를 고려하면 여전히 경쟁사 대비 높은 기업대출 증가로 인한 자본비율 부담이 나타날 수 있다고 판단. 경쟁사 대비 상대적으로 낮은 자본비율을 고려했을 때 24년 주주환원 확대가 쉽지 않을 수 있음. 그럼에도 불구하고 시중은행 중 가장 저평가된 영향으로 23년 예상 DPS 기준 배당수익률은 8.5%, 24년 예상 DPS 기준 배당수익률은 8.8%로 상당히 높음'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 지배주주순이익은 -35.1%YoY인 3,113억원이 예상. 상생 금융 관련 지원금액 중 개인사업자대출 차주 대상 이자환급 부분이 4Q23 반영이 예상되는데, 규모는약 2,130억원으로 추정. 추가충당금은 전분기(850억) 대비 소폭 늘어날 것으로 예상. 은행 NIM은 -6bpQoQ, 원화대출은 +2.5%QoQ가 전망. 시장금리 하락에 따라 대출 금리가 하락하고, 핵심예금이 감소하며 조달비용이 큰 폭으로 상승한 것으로 보여짐'라고 밝혔다.
◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 16,000원 -> 16,000원(0.0%)
DB금융투자 정광명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2023년 10월 27일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 16,000원과 동일하다.
◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,411원, DB금융투자 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,411원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 16,500원 보다는 -3.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 우리금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,411원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,625원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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