[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 29일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '2024년 반도체 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 하나머티리얼즈 리포트 주요내용
유안타증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '1) NAND 시장은 가동률 회복이 제한적일 가능성을 배제할 수 없지만, 2024~2025년 공급업체들의 단수 경쟁과 에칭 공정의 고도화가 지속 될 것. 2H24 아산 2공장 내 장비 발주가 시작되며 동사는 연간 8,000억 규모의 매출 Capa를 확보할 것으로 추정. 연간 80억 규모의 감가상각비 증가가 예상된다는 점을 감안하더라도 동사 2024년/2025년 연간 영업이익은 각각 796억원/1,366억원으로 추정. 2) 한편 중장기적 관점에서 NAND 공급업체들은 COP(Cell on Peri) → Wafer Bonding 기술로의 전환에 속도를 낼 것으로 전망. Wafer Bonding 공정에서도 sel ective Etch를 위한 Oxide Etcher에 대한 수요가 재차 확대될 것으로 예상된다는 점까지 고려하면 동사 중장기 성장성은 유효 하다는 판단임.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2023년 메모리반도체 감산 영향 불가피. 1) 2H23 국내 메모리반도체 기업들의 감산 영향으로 전년동기대비 실적이 부진할 것. 동사 4Q23 예상 영업이익 68억원(OPM 13%, YoY -70%)으로 실적 감소 트렌드가 이어지겠지만, 분기 실적 기준으로 최저점일 것으로 추정. 2) 2023년 동사 영업이익은 전년대비 54% 감소하며 국내 부품 시장 내에서 가장 부진. Peer 업체들의 경우 After 시장 확대에 따른 수혜로 업황 영향이 제한적이었으며, 중국 반도체 시장으로의 고객 다변화로 양호한 실적을 달성한 것으로 파악. 케이엔제이(272110 KQ), 월덱스(101160 KQ)의 1H23 영업이익은 전년비 65%, 58% 증가.'라고 밝혔다.
◆ 하나머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
유안타증권 백길현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2023년 04월 20일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다.
◆ 하나머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,750원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 65,000원은 23년 08월 14일 발표한 한국투자증권의 66,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 61,750원 대비 5.3% 높은 수준으로 하나머티리얼즈의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,857원 대비 10.6% 상승하였다. 이를 통해 하나머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 하나머티리얼즈 리포트 주요내용
유안타증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '1) NAND 시장은 가동률 회복이 제한적일 가능성을 배제할 수 없지만, 2024~2025년 공급업체들의 단수 경쟁과 에칭 공정의 고도화가 지속 될 것. 2H24 아산 2공장 내 장비 발주가 시작되며 동사는 연간 8,000억 규모의 매출 Capa를 확보할 것으로 추정. 연간 80억 규모의 감가상각비 증가가 예상된다는 점을 감안하더라도 동사 2024년/2025년 연간 영업이익은 각각 796억원/1,366억원으로 추정. 2) 한편 중장기적 관점에서 NAND 공급업체들은 COP(Cell on Peri) → Wafer Bonding 기술로의 전환에 속도를 낼 것으로 전망. Wafer Bonding 공정에서도 sel ective Etch를 위한 Oxide Etcher에 대한 수요가 재차 확대될 것으로 예상된다는 점까지 고려하면 동사 중장기 성장성은 유효 하다는 판단임.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2023년 메모리반도체 감산 영향 불가피. 1) 2H23 국내 메모리반도체 기업들의 감산 영향으로 전년동기대비 실적이 부진할 것. 동사 4Q23 예상 영업이익 68억원(OPM 13%, YoY -70%)으로 실적 감소 트렌드가 이어지겠지만, 분기 실적 기준으로 최저점일 것으로 추정. 2) 2023년 동사 영업이익은 전년대비 54% 감소하며 국내 부품 시장 내에서 가장 부진. Peer 업체들의 경우 After 시장 확대에 따른 수혜로 업황 영향이 제한적이었으며, 중국 반도체 시장으로의 고객 다변화로 양호한 실적을 달성한 것으로 파악. 케이엔제이(272110 KQ), 월덱스(101160 KQ)의 1H23 영업이익은 전년비 65%, 58% 증가.'라고 밝혔다.
◆ 하나머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
유안타증권 백길현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2023년 04월 20일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다.
◆ 하나머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 61,750원, 유안타증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 65,000원은 23년 08월 14일 발표한 한국투자증권의 66,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 61,750원 대비 5.3% 높은 수준으로 하나머티리얼즈의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 61,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,857원 대비 10.6% 상승하였다. 이를 통해 하나머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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