[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 27일 삼성전자(005930)에 대해 '당분간 주가 상승은 기대하기 어려우나 상대적 안정성은 높을 듯'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 83,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23 매출과 영업이익을 QoQ 5%, 63% 증가하는 71.0조원과 4.0조원으로 전망. 부문별 예상 영업이익은 DS -1.7조원, SDC +1.8조원, MX/네트워크 +2.6조원, 가전 (하만 포함) +1.1조원. DRAM, NAND 부문의 출하량 증가와 ASP 상승에 따라 4Q23 반도체 부문 영업적자가 전분기의 3.8조원에서 1.7조원으로 축소되고 DRAM 부문은 흑자 전환될 듯. 경쟁사 대비 출하량 증가율이 높은 반면 ASP 상승률은 상대적으로 낮을 듯. 동사의 메모리 반도체 경쟁력 회복의 관건은 CY24에 HBM3E를 경쟁사들과 동일한 시기에 Nvidia에 공급할 수 있을지와, Nvidia에 8개 이상의 HBM을 탑재할 수 있는 2.5D Package (i-Cube 8)부터 빠르게 공급할 수 있을지 여부가 될 전망임. 4Q23 중에 예상되는 경기선행지수들의 하락 전환, 반도체 업체들의 1H24 감산 원복 가능성을 감안 시 동사 주가의 이번 상승 싸이클은 1년에 그칠 가능성이 높은 것으로 판단됨'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '목표주가를 FY24 예상 BPS에 역사적 평균 배수와 고점 배수의 중간인 P/B 1.54배를 적용하여 도출한 83,000원으로 상향. 이는 동사 주가의 단기 상승 가능성을 제시하는 것은 아니나, 현재 주가가 FY23 예상 BPS 대비 1.40배로 역사적 중간 배수에 해당하므로 상대적으로 주가 안정성은 높을 것으로 판단됨'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 77,000원 -> 83,000원(+7.8%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 83,000원은 2023년 11월 01일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 77,000원 대비 7.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 27일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 26일 최고 목표가인 95,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 83,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 91,240원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 83,000원은 23년 11월 01일 발표한 BNK투자증권의 82,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 91,240원 대비 -9.0% 낮은 수준으로 삼성전자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,240원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,773원 대비 10.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q23 매출과 영업이익을 QoQ 5%, 63% 증가하는 71.0조원과 4.0조원으로 전망. 부문별 예상 영업이익은 DS -1.7조원, SDC +1.8조원, MX/네트워크 +2.6조원, 가전 (하만 포함) +1.1조원. DRAM, NAND 부문의 출하량 증가와 ASP 상승에 따라 4Q23 반도체 부문 영업적자가 전분기의 3.8조원에서 1.7조원으로 축소되고 DRAM 부문은 흑자 전환될 듯. 경쟁사 대비 출하량 증가율이 높은 반면 ASP 상승률은 상대적으로 낮을 듯. 동사의 메모리 반도체 경쟁력 회복의 관건은 CY24에 HBM3E를 경쟁사들과 동일한 시기에 Nvidia에 공급할 수 있을지와, Nvidia에 8개 이상의 HBM을 탑재할 수 있는 2.5D Package (i-Cube 8)부터 빠르게 공급할 수 있을지 여부가 될 전망임. 4Q23 중에 예상되는 경기선행지수들의 하락 전환, 반도체 업체들의 1H24 감산 원복 가능성을 감안 시 동사 주가의 이번 상승 싸이클은 1년에 그칠 가능성이 높은 것으로 판단됨'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '목표주가를 FY24 예상 BPS에 역사적 평균 배수와 고점 배수의 중간인 P/B 1.54배를 적용하여 도출한 83,000원으로 상향. 이는 동사 주가의 단기 상승 가능성을 제시하는 것은 아니나, 현재 주가가 FY23 예상 BPS 대비 1.40배로 역사적 중간 배수에 해당하므로 상대적으로 주가 안정성은 높을 것으로 판단됨'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 77,000원 -> 83,000원(+7.8%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 83,000원은 2023년 11월 01일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 77,000원 대비 7.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 27일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 26일 최고 목표가인 95,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 83,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 91,240원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 83,000원은 23년 11월 01일 발표한 BNK투자증권의 82,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 91,240원 대비 -9.0% 낮은 수준으로 삼성전자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,240원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,773원 대비 10.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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