[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 엘앤에프(066970)에 대해 '출하량 부진 지속, 24년 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
DB금융투자에서 엘앤에프(066970)에 대해 '4Q23E 매출액은 9,278억원, 영업이익은 44억원으로 판가하락 지속과 출하 부진 심화 영향에 따른 감익을 전망. 2Q23 이후 급격한 판가 하락과 출하량 감소에 따른 실적 부진을 지속하고 있으나, 전구체, 음극재 등 수직계열화 및 신규 제품 포트폴리오 확보 활동을 지속하고 있음. 경쟁사 대비 상대적으로 더딘 수직계열화는 할인 요인으로 작용할수 있지만 25E P/E는 12.4배 수준으로 한국 양극재 peer 중 가장 저평가되어 있는 상황. 단기 수요 부진에 따른 출하량 부진과 및 판가 하락에 따른 가공마진 축소를 반영해 목표주가를 24만원 으로 하향하나, 밸류에이션 매력은 업황 회복 국면에서 더욱 부각될 것으로 기대되며, 장기공급계 약과 해외진출 등의 모멘텀 또한 여전히 남아있다고 판단. 투자의견 Buy를 유지.'라고 분석했다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 360,000원 -> 240,000원(-33.3%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2023년 07월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 360,000원 대비 -33.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 02일 360,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 299,722원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 299,722원 대비 -19.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 210,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 299,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 379,444원 대비 -21.0% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
DB금융투자에서 엘앤에프(066970)에 대해 '4Q23E 매출액은 9,278억원, 영업이익은 44억원으로 판가하락 지속과 출하 부진 심화 영향에 따른 감익을 전망. 2Q23 이후 급격한 판가 하락과 출하량 감소에 따른 실적 부진을 지속하고 있으나, 전구체, 음극재 등 수직계열화 및 신규 제품 포트폴리오 확보 활동을 지속하고 있음. 경쟁사 대비 상대적으로 더딘 수직계열화는 할인 요인으로 작용할수 있지만 25E P/E는 12.4배 수준으로 한국 양극재 peer 중 가장 저평가되어 있는 상황. 단기 수요 부진에 따른 출하량 부진과 및 판가 하락에 따른 가공마진 축소를 반영해 목표주가를 24만원 으로 하향하나, 밸류에이션 매력은 업황 회복 국면에서 더욱 부각될 것으로 기대되며, 장기공급계 약과 해외진출 등의 모멘텀 또한 여전히 남아있다고 판단. 투자의견 Buy를 유지.'라고 분석했다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 360,000원 -> 240,000원(-33.3%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 정재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2023년 07월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 360,000원 대비 -33.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 02일 360,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 240,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 299,722원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 299,722원 대비 -19.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 210,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 299,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 379,444원 대비 -21.0% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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