[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 13일 팬오션(028670)에 대해 '수요 불확실성 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3Q23 매출액은 1조 1,116억원(-40% YoY, -9% QoQ), 영업이익은 795억원을 기록하며 시장 기대치를 하회. BDI 평균이 1,194pt로 전년 동기(1,655pt) 및 전 분기(1,313pt) 대비 부진. 컨테이너 부문이 영업손실(-63억원)을 기록한 가운데, 벌크선의 영업이익 역시 550억원으로 부진. 영업 외에서는 선박 매각에 따른 매각 손실이 발생하며 순이익(250억원) 역시 기대치(950억원)을 하회. 4Q23에는 3Q23 말 운임 반등이 반영되며 실적 개선이 예상. 벌크선의 영업이익은 710억원(30% QoQ)으로 개선될 전망. 중기적으로는 수요 개선 여부가 불투명. 중국을 중심으로 한 수요 우려가 지속되고 있음. 실적 전망 하향과 함께 목표 주가를 6,500원에서 5,600원으로 하향. 목표주가는 기존과 같은 EV/EBITDA 4배에 해당. 현주가는 PBR 0.5배 수준으로 여전히 절대적인 저평가 상황.'라고 분석했다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,500원 -> 5,600원(-13.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,600원은 2023년 08월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 6,500원 대비 -13.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 11일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,600원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,383원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 5,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,383원 대비 -12.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 4,900원 보다는 14.3% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,383원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,830원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 팬오션(028670)에 대해 '3Q23 매출액은 1조 1,116억원(-40% YoY, -9% QoQ), 영업이익은 795억원을 기록하며 시장 기대치를 하회. BDI 평균이 1,194pt로 전년 동기(1,655pt) 및 전 분기(1,313pt) 대비 부진. 컨테이너 부문이 영업손실(-63억원)을 기록한 가운데, 벌크선의 영업이익 역시 550억원으로 부진. 영업 외에서는 선박 매각에 따른 매각 손실이 발생하며 순이익(250억원) 역시 기대치(950억원)을 하회. 4Q23에는 3Q23 말 운임 반등이 반영되며 실적 개선이 예상. 벌크선의 영업이익은 710억원(30% QoQ)으로 개선될 전망. 중기적으로는 수요 개선 여부가 불투명. 중국을 중심으로 한 수요 우려가 지속되고 있음. 실적 전망 하향과 함께 목표 주가를 6,500원에서 5,600원으로 하향. 목표주가는 기존과 같은 EV/EBITDA 4배에 해당. 현주가는 PBR 0.5배 수준으로 여전히 절대적인 저평가 상황.'라고 분석했다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,500원 -> 5,600원(-13.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,600원은 2023년 08월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 6,500원 대비 -13.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 11일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,600원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,383원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 5,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,383원 대비 -12.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 4,900원 보다는 14.3% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 팬오션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,383원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,830원 대비 -18.5% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.