[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 13일 노바렉스(194700)에 대해 '해외, 해외, 해외!'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 노바렉스 리포트 주요내용
KB증권에서 노바렉스(194700)에 대해 '해외 수출액 증가가 전사 성장을 견인할 것으로 판단. 2021년 80억원을 기록하면서 전체 매출액의 3% 수준에 불과했던 해외 매출액이 2024년 1,000억원(매출액 비중 32%)까지 증가할 전망. 현재 수출 매출액의 70% 수준이 미국의 건강기능식품 업체 GNC의 중국 물량으로부터 발생하고 있으며, 국내에서는 노바렉스가 GNC 중국향 물량에 대해 독점 지위를 보유. 2023년 해외 매출액이 본격적으로 증가하면서, 2020년 국내 건기식 피어그룹의 해외 수출 증가 기대감이 있던 밸류에이션 반영 및 국내 건강기능식품 ODM/OEM 대비 저평가되어 있다는 판단'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '리스크 요인: 매출액 대비 비용 비율이 큼. 특히 비용 내에서 변동비가 차지하는 비중이 크기 때문에 매출액이 증가하더라도 급격한 영업 레버리지가 단기간에 일어나기는 어려움. 다만 마진 개선을 기대해볼 수 있는 개별인정형 원료 개발이 지속되고 있다는 점, 스마트 공장 등으로 개선될 여지가 있는 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 노바렉스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 17,000원(최근 1년 이내 신규발행)
KB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 17,000원을 제시했다.
◆ 노바렉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,000원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 노바렉스 리포트 주요내용
KB증권에서 노바렉스(194700)에 대해 '해외 수출액 증가가 전사 성장을 견인할 것으로 판단. 2021년 80억원을 기록하면서 전체 매출액의 3% 수준에 불과했던 해외 매출액이 2024년 1,000억원(매출액 비중 32%)까지 증가할 전망. 현재 수출 매출액의 70% 수준이 미국의 건강기능식품 업체 GNC의 중국 물량으로부터 발생하고 있으며, 국내에서는 노바렉스가 GNC 중국향 물량에 대해 독점 지위를 보유. 2023년 해외 매출액이 본격적으로 증가하면서, 2020년 국내 건기식 피어그룹의 해외 수출 증가 기대감이 있던 밸류에이션 반영 및 국내 건강기능식품 ODM/OEM 대비 저평가되어 있다는 판단'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '리스크 요인: 매출액 대비 비용 비율이 큼. 특히 비용 내에서 변동비가 차지하는 비중이 크기 때문에 매출액이 증가하더라도 급격한 영업 레버리지가 단기간에 일어나기는 어려움. 다만 마진 개선을 기대해볼 수 있는 개별인정형 원료 개발이 지속되고 있다는 점, 스마트 공장 등으로 개선될 여지가 있는 것으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ 노바렉스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 17,000원(최근 1년 이내 신규발행)
KB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 17,000원을 제시했다.
◆ 노바렉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,000원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
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