[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 08일 에코프로비엠(247540)에 대해 '기대치가 낮아진 2024년'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '3Q23 Review: 재고 부담 컸다. 기대치가 낮아진 2024년. 4Q23 실적은 연결 매출액 1.87 조원(-3.4%YoY, +3.9%QoQ), 영업이익 621억원(-34.8%YoY, +35.4%QoQ), 영업이익률 3.3%를 예상. 투자의견 Buy, 목표주가 330,000원 하향. 동사의 추가 CAPA(cam 8,9) 가동 계획은 2025년부터 계획되어 있음에 따라 2024년은 기존 고객사 수요 및 전방산업 분위기를 투명하게 반영할 수 밖에 없기에 단기적 실적 성장 모멘텀이 부족한 상황. 동사는 그룹사 내 갖추고 있는 리튬 및 MHP 조달체계를 적극 활용, 재고자산 관리를 통해 이익률을 방어하는 모습을 보여주면 좋을 것.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '3Q23 실적은 연결 매출액 1.8 조원(+15.0%YoY, -5.4%QoQ), 영업이익 459억원(OPM 2.5%, -68%YoY, -60.0%QoQ)으로 영업이익 컨센서스를 31% 하회했고, 전분기 대비 이익률이 크게 악화(-3.5%pt). 컨센서스 하회의 주된 원인은 메탈가 변동성 확대에 따른 재고자산평가손실 때문. 동사의 재고자산은 SKON-Ford향 출하 확대 기대에 따라 높은 수준으로 운영되고 있었는데, 최종 고객사의 판매 계획 수정에 따라 판매량 증가(+15% QoQ, EV향 중심 증가)가 가이던스에 미치지 못하였고, 재고평가손실도 340억원으로 크게 발생.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 470,000원 -> 330,000원(-29.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2023년 08월 04일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 470,000원 대비 -29.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 04일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 304,579원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 304,579원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 400,000원 보다는 -17.5% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 304,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 231,025원 대비 31.8% 상승하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '3Q23 Review: 재고 부담 컸다. 기대치가 낮아진 2024년. 4Q23 실적은 연결 매출액 1.87 조원(-3.4%YoY, +3.9%QoQ), 영업이익 621억원(-34.8%YoY, +35.4%QoQ), 영업이익률 3.3%를 예상. 투자의견 Buy, 목표주가 330,000원 하향. 동사의 추가 CAPA(cam 8,9) 가동 계획은 2025년부터 계획되어 있음에 따라 2024년은 기존 고객사 수요 및 전방산업 분위기를 투명하게 반영할 수 밖에 없기에 단기적 실적 성장 모멘텀이 부족한 상황. 동사는 그룹사 내 갖추고 있는 리튬 및 MHP 조달체계를 적극 활용, 재고자산 관리를 통해 이익률을 방어하는 모습을 보여주면 좋을 것.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '3Q23 실적은 연결 매출액 1.8 조원(+15.0%YoY, -5.4%QoQ), 영업이익 459억원(OPM 2.5%, -68%YoY, -60.0%QoQ)으로 영업이익 컨센서스를 31% 하회했고, 전분기 대비 이익률이 크게 악화(-3.5%pt). 컨센서스 하회의 주된 원인은 메탈가 변동성 확대에 따른 재고자산평가손실 때문. 동사의 재고자산은 SKON-Ford향 출하 확대 기대에 따라 높은 수준으로 운영되고 있었는데, 최종 고객사의 판매 계획 수정에 따라 판매량 증가(+15% QoQ, EV향 중심 증가)가 가이던스에 미치지 못하였고, 재고평가손실도 340억원으로 크게 발생.'라고 밝혔다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 470,000원 -> 330,000원(-29.8%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2023년 08월 04일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 470,000원 대비 -29.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 30일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 04일 최고 목표가인 470,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 304,579원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 304,579원 대비 8.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 400,000원 보다는 -17.5% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 304,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 231,025원 대비 31.8% 상승하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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