[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 07일 고려아연(010130)에 대해 '중장기 성장동력을 감안할 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 640,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
메리츠증권에서 고려아연(010130)에 대해 '3Q23 연결매출액 2.49조원, 영업이익1,649억원(OPM 6.6%)으로 컨센서스 부합 예상. 트로이카 드라이브의 선두주자, 이차전지소재. 고려아연은 기존 제련 사업으로 최근 3개년 평균 연간 매출액 10조, EBITDA 1.2조, 영업이익 9,700억원 기록. 투자의견 Buy. 적정주가 640,000원 유지. 오랜 기간 신사업 진출로 인한 신규 성장동력이 부재했던 동사의 성장 전략이 점차 구체화되기 시작한 시기, 최근 10년 밸류에이션 하단 구간인 PBR 10배에 근접한 수준에서는 Downside보다 Upside 여력 충분.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '아연 판가는 QoQ -40만원/톤 하락 예상되나, 연 판매가 11만톤 수준(QoQ +12%)으로 정상화되어 아연 TC 및 판가 하락의 영향을 상쇄할 수 있을 것으로 전망. 상반기 임시·정기보수 이후 연 생산 정상화는 부진했던 은 판매 개선으로 이어져 QoQ 실적 개선 요인으로 작용. 중국 경기 불확실성 존재하나, 아연 가격은 6월 이후 하락세 둔화.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 640,000원 -> 640,000원(0.0%)
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 640,000원은 2023년 10월 19일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 640,000원과 동일하다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 649,286원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 640,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 649,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 649,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 686,667원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
메리츠증권에서 고려아연(010130)에 대해 '3Q23 연결매출액 2.49조원, 영업이익1,649억원(OPM 6.6%)으로 컨센서스 부합 예상. 트로이카 드라이브의 선두주자, 이차전지소재. 고려아연은 기존 제련 사업으로 최근 3개년 평균 연간 매출액 10조, EBITDA 1.2조, 영업이익 9,700억원 기록. 투자의견 Buy. 적정주가 640,000원 유지. 오랜 기간 신사업 진출로 인한 신규 성장동력이 부재했던 동사의 성장 전략이 점차 구체화되기 시작한 시기, 최근 10년 밸류에이션 하단 구간인 PBR 10배에 근접한 수준에서는 Downside보다 Upside 여력 충분.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '아연 판가는 QoQ -40만원/톤 하락 예상되나, 연 판매가 11만톤 수준(QoQ +12%)으로 정상화되어 아연 TC 및 판가 하락의 영향을 상쇄할 수 있을 것으로 전망. 상반기 임시·정기보수 이후 연 생산 정상화는 부진했던 은 판매 개선으로 이어져 QoQ 실적 개선 요인으로 작용. 중국 경기 불확실성 존재하나, 아연 가격은 6월 이후 하락세 둔화.'라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 640,000원 -> 640,000원(0.0%)
메리츠증권 장재혁 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 640,000원은 2023년 10월 19일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 640,000원과 동일하다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 649,286원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 640,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 649,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 649,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 686,667원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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