[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 17일 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q23 영업이익 -120억원(적자지속 QoQ)으로 컨센서스 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q23 영업이익은 -120억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 199억원을 하회할 전망. 기초소재와 타이탄 영업이익은 각각 -367억원, -687억원으로 적자폭 축소가 예상. 부진한 시황이 지속됐으나 7월 이후 납사 및 제품 가격 상승에 따른 긍정적인 재고효과와 스프레드 개선에 기인. 납사 가격은 전기 대비 10% 상승했으며 HDPE, PP, MEG 스프레드(1M 래깅)는 각각 13%, 11%, 8% 상승. 다만 첨단소재는 전방 수요 둔화에 따른 주요 제품 스프레드 하락 으로 감익이 예상되며 LC USA는 에탄 가격 상승 영향으로 적자전환을 전망'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '목표주가는 실적 추정치 하향 조정을 반영해 200,000원(-9%)으로 하향. 여전히 시황 불확실성이 존재하나 중국 매크로 지표(제조업 PMI, 소매판매 등) 개선에 따른 수요 기대감 등으로 화학 업종 투자심리는 점차 개선되겠음. 24년부터 감소할 공급 부담과 중국 경기 회복 등을 감안할 경우 점진적인 업황 회복세가 기대되며 현재 밸류에이션(PBR 0.4배)에서 업사이드는 유효'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 200,000원(-9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 08월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 09일 210,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 13일 최고 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 207,800원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 207,800원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 139,000원 보다는 43.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 207,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 226,316원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '3Q23 영업이익은 -120억원(적자지속, 이하 QoQ)으로 컨센서스 199억원을 하회할 전망. 기초소재와 타이탄 영업이익은 각각 -367억원, -687억원으로 적자폭 축소가 예상. 부진한 시황이 지속됐으나 7월 이후 납사 및 제품 가격 상승에 따른 긍정적인 재고효과와 스프레드 개선에 기인. 납사 가격은 전기 대비 10% 상승했으며 HDPE, PP, MEG 스프레드(1M 래깅)는 각각 13%, 11%, 8% 상승. 다만 첨단소재는 전방 수요 둔화에 따른 주요 제품 스프레드 하락 으로 감익이 예상되며 LC USA는 에탄 가격 상승 영향으로 적자전환을 전망'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '목표주가는 실적 추정치 하향 조정을 반영해 200,000원(-9%)으로 하향. 여전히 시황 불확실성이 존재하나 중국 매크로 지표(제조업 PMI, 소매판매 등) 개선에 따른 수요 기대감 등으로 화학 업종 투자심리는 점차 개선되겠음. 24년부터 감소할 공급 부담과 중국 경기 회복 등을 감안할 경우 점진적인 업황 회복세가 기대되며 현재 밸류에이션(PBR 0.4배)에서 업사이드는 유효'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 200,000원(-9.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 08월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 09일 210,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 13일 최고 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 200,000원을 제시하였다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 207,800원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 207,800원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 139,000원 보다는 43.9% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 207,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 226,316원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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