[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 17일 진성티이씨(036890)에 대해 '23F 추정치 하향 조정하지만 24F 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 진성티이씨 리포트 주요내용
DS투자증권에서 진성티이씨(036890)에 대해 '2Q23 매출액은 1,315억원 (+8.8% YoY)으로 기대치에 부합했으나 영업이익은 106억원 (+6.5% YoY, -40% QoQ, OPM 8.1%)으로 당사 예상치 148억원을 크게 하회. 영업이익률도 기초 체력인 9%를 하회하는 8.1%를 기록. 전반적으로 매출 액은 양호했으나 수익성이 다소 악화된 원인으로는 1) 높은 재고 단가와 캐터필라향 판매가 인하, 2) 일부 환율 영향으로 추정. 올해 매출액과 영업이익은 각각 5,126억원 (-5.3% YoY), 499억원 (-24.7% YoY, OPM 9.7%)으로 하향조정. 다만 여전히 캐터필라, HD현대인프라코어 및 히타치 미국향 실적 호조가 지속되고 있어 유럽 시장의 부진을 상쇄할 전망'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '이익 추정치를 하향 조정했음에도 실적 발표 직후 주가 급락으로 인해 24F PER 6.3 배 수준으로 Historical 평균값을 하회. 추가적인 급락 시 valuation call이 가능한 구간. 무엇보다 여전히 1) 광물 채굴 수요 증가에 따른 건설중장비의 구조적 수요 증가, 2) 우크라이나 재건에 따른 캐터필라 등 미국 업체들의 수혜와 동사로의 낙수 효과, 3) 중장기적으로 태국 공장 캐파 증설에 따른 매출 증가 효과 등의 투자 포인트는 유효'라고 밝혔다.
◆ 진성티이씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 16,000원(-20.0%)
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2023년 07월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 진성티이씨 리포트 주요내용
DS투자증권에서 진성티이씨(036890)에 대해 '2Q23 매출액은 1,315억원 (+8.8% YoY)으로 기대치에 부합했으나 영업이익은 106억원 (+6.5% YoY, -40% QoQ, OPM 8.1%)으로 당사 예상치 148억원을 크게 하회. 영업이익률도 기초 체력인 9%를 하회하는 8.1%를 기록. 전반적으로 매출 액은 양호했으나 수익성이 다소 악화된 원인으로는 1) 높은 재고 단가와 캐터필라향 판매가 인하, 2) 일부 환율 영향으로 추정. 올해 매출액과 영업이익은 각각 5,126억원 (-5.3% YoY), 499억원 (-24.7% YoY, OPM 9.7%)으로 하향조정. 다만 여전히 캐터필라, HD현대인프라코어 및 히타치 미국향 실적 호조가 지속되고 있어 유럽 시장의 부진을 상쇄할 전망'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '이익 추정치를 하향 조정했음에도 실적 발표 직후 주가 급락으로 인해 24F PER 6.3 배 수준으로 Historical 평균값을 하회. 추가적인 급락 시 valuation call이 가능한 구간. 무엇보다 여전히 1) 광물 채굴 수요 증가에 따른 건설중장비의 구조적 수요 증가, 2) 우크라이나 재건에 따른 캐터필라 등 미국 업체들의 수혜와 동사로의 낙수 효과, 3) 중장기적으로 태국 공장 캐파 증설에 따른 매출 증가 효과 등의 투자 포인트는 유효'라고 밝혔다.
◆ 진성티이씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 16,000원(-20.0%)
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2023년 07월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.